周末调研了这家公司
最近的题材炒作的思路：
1、《跟踪两个涨价的方向：面板和造纸》
2、《给国家队的三个锦囊妙计》
3、《碳中和的3个方向》
4、《造纸逻辑的再梳理》
下周题材的思路没啥变化，参考上面4篇文章。
周末调研了一家公司：均胜电子。
这次是上市公司主动联系投资者去公司调研走访的，我带了一位机构的朋友也去看看。
上市公司主动邀请投资者去调研，比较少见，所以背后肯定有目的。
从股价的表现来看，十有八九是觉得最近跌太惨了：
从今年1月份开始，股价从最高点30一路狂跌到现在18元，才3个多月，接近腰斩。
1月28日做了业绩预告，由于新冠病毒的影响，主营业务遭受重创，这家公司前几年刚刚做了全球业务的并购，国外业务比重接近80%，本来想着整合完了以后大放异彩，结果遇到新冠病毒的流行，运气差到了极点。
2020年通过卖资产扭亏为盈，但依然挡不住资本市场用脚投票，一路狂砸。
很多人觉得上市公司股价大跌，对生产经营没啥影响，这种就属于很傻很天真。
就拿均胜电子的来举例吧，为啥邀请投资者去调研，说白了，认为公司价值被低估了。
如果长期维持这个价格，结果是啥呢？
有人要亏钱了：
今年5月份有一批限售股解禁，都是机构：
高毅拿的最多，一共要了4000多万股，锁定半年，现在已经亏钱了。
我没有看他们之间具体的定增协议，但无论怎么规定，股价持续大跌，对定增机构而言，肯定是伤害。
这种伤害，会降低机构参与企业后续融资的热情。
而均胜电子，现金流紧张，在产业链当中干辛苦活，现在正计划爬到产业链更有价值的智能汽车或者无人驾驶上去，以后继续融资，几乎是必然。
所以，在二级市场上，保持强劲的股价走势，对那些正在扩张的企业而言，非常重要。
至于这家企业本身好不好，我不做评论，我主要做题材热点，要么是当前的热点，要么是潜在的热点，这家公司很明显跟热点不沾边，也看不到成为热点的潜力，所以不是我的菜。
借着这个机会聊一下企业调研，我现在很少出去调研，炒股基本都通过互联网或者身边的朋友了解信息，有些信息没有，会打电话找董秘沟通一下，亮明身份以后，董秘还是比较配合的，有些信息没法通过电话沟通了解，才会去企业看。
比如去年看了一家人工草坪的行业龙头，老板说得很好，订单饱满，今年会赚多少亿，明年大概率赚多少亿，国内工厂满产，越南的工厂也在扩建；
问到越南工厂生产经营有没有受到疫情影响，回答说没有，越南那边管控还是不错的。这个口说无凭，直接视频连线越南那边，结果那边工厂空荡荡的，当时大家面面相觑，场面一度尴尬无比，后来旁边的董秘出来救场，说可能是中午吃饭时间，所以大家都不在。
好吧，暂且相信了。
调研回来，机构们连夜写研报吹票，那票因为不是当时的热点，也看不到成为新热点的可能性，所以我最终决定不参与了。
结果股票第二周就开始上涨，3周时间涨了50%，直接把未来一年的业绩预期兑现了。。。
后来又去了一家做风机回转轴承的企业，去年下半年的光伏风电，你们懂的。
董事长信誓旦旦，说今年订单饱满，利润能到多少，明年新的工厂开工，利润增速至少50%，我们在下面疯狂的按计算器，直接把股票未来的上涨空间给算出来了。
去工厂一看，门口排着长长的运货卡车，工人干的热火朝天，在建工厂也是一片繁忙的景象，最后，我们跟董事长和一群高管们在北方的工人食堂吃饭，很开心。
回来以后，机构们继续写调研报告，我们当然是直接上咯，后面1个月的时间，股价翻倍，把2021年的业绩预期兑现了。
后面的业绩看不到，热点也在退潮，所以我直接撤了。
题材炒作，最忌讳的是玩着玩着，把自己玩成了长线价值投资者。
去企业调研走访，多数人的目的是去看企业好不好，说实话，90%以上的人，是没能力评估一家企业是不是真的好。
即使通过各种指标从历史数据中，筛选出某些非常好的企业，也不能代表它们未来会同样优秀。
更何况，好的标准，千人千面。
我个人有自知之明，深知企业经营的复杂性，所以判断企业好坏，只求片面感知，不苛求一定要深究。
所以，你们看到，我只关心企业家对近一两年企业经营的预期，有个感官上的好坏判断即可。千万别谈三五年或者十年的乐观预期，这种企业家是要被人拉黑的。
相对于企业本身的好坏，我更关心企业是不是在市场的风口浪尖上，是不是跟当前的热点有联系，是不是潜在的热点。
单纯主观预期的好企业，不算真的好，只有得到客观市场的认可，主客观一致认可的好，才能有股价的爆发力，对我而言，才是真的好！
就聊到这里了，各位晚安！