沪指重上3300点关口 两市成交额再创年内天量 主线情绪分歧仍有待释放
财联社4月4日讯，今日共23股涨停，10股炸板，封板率为79%；播恩集团3连板，剑桥科技8天5板，新五丰7天3板、华工科技、泛微网络、太极实业2连板，佰维存储、罗普特、聚飞光电20CM首板。盘面上，收涨个股1338只，收跌个股3506只；板块方面，贵金属、中药、国资云、中字头等板块涨幅居前，电商、钙钛矿电池、一体化压铸、固态电池等板块跌幅居前。
财通证券认为，内外流动性的边际转松是市场二季度的重要催化，国内信贷脉冲继续发酵，海外联储即将结束加息、缓和金融风险；大势上，行情没有“大破大立”，结构上，呈现牛市特征，类似13年、19年。对于投资者而言，需要关注市场主流赛道是否有所切换，核心信号是老赛道“单季度大幅减仓+业绩见到未来4个季度高点”。目前新的共识已经形成，“数字经济+国企改革”、“科创50+上证50”是市场组合的最优解之一，市场寻找“一季报有业绩”的方向，一方面，上证50为代表的经济顺周期板块、龙头国企有望迎来复苏，另一方面，投资者需要重视科创板，经历去年Q1和Q4疫情扰动后，科创板公司“一身轻松”，定增减持等资本市场政策放松，业绩低基数+外延并购放开，可能会出现大量150亿以内的中小市值公司能够演绎后续三个季度业绩环比改善的成长故事，是科创板中最强的beta和alpha。
具体到行业层面，数字经济关注运营商、GPT-4、半导体设备材料、传媒等方向。顺周期关注建筑链和制造业，预计Q1业绩向好具体包括2C家装需求和检测、机床、工业机器人等细分方向。国企改革关注平台型企业，特别上证50方向。大势看，国内宽货币+温和复苏，全球流动性放缓，行情或接近13、19年的结构性牛市：疫后海外经验、信贷脉冲、高频数据均验证指引后续温和复苏走势；复苏放缓部分压制了长端利率和上证50的表现。海外看，为防范金融风险，联储短期扩表，市场定价宽松，后续联储可能调整通胀目标，实质宽松转向。对比历史宏观条件，当前更接近13、19年，彼时股市走出结构性行情。
市场概述
指标显示，市场短线情绪开盘大幅回落，但全天依旧维持强势震荡，大部分时间位于活跃区上方运行，市场整体情绪仍较为稳定。
个股方面，次新股播恩集团晋级3连板，两市连板高度提升同时，涌现华工科技、泛微网络、太极实业2连板个股，剑桥科技录得8天5板继续创出历史新高。同时，昨日涨停股继续呈现涨多跌少态势，与今日两市个股总体跌多涨少态势背离，显示市场活跃资金进一步向强势品种集中。
指数方面，三大股指全天表现分化，沪指稍作探底后震荡走高，收复3300点关口；深成指、创业板指呈现弱势探底，午后维持低位震荡。截至收盘，沪指涨0.49%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.76%。沪深两市今日成交额13246亿元，较上个交易日放量716亿。
北向资金，今日合计净买入5.79亿元，其中沪股通净卖出7.13亿元，深股通净卖出29.37亿元。
焦点板块及个股
人工智能主线走出分化行情，网络安全分支继续得到资金挖掘，安恒信息大涨16%、美亚柏科、永信至诚涨超11%。消息面上，中央网信办等多部门近日联合印发《关于开展网络安全服务认证工作的实施意见》，就开展国家统一推行的网络安全服务认证工作提出9条意见。MLOps作为人工智能下游新应用，今日异军突起，宇信科技、绿盟科技双双大幅收涨超12%。中金公司研报指出，MLOps是AI掘金时代的“铲子”，，从模型到生产应用，MLOps助力AI模型落地生花。其同时表示，乘AI落地之风，MLOps备受资本市场瞩目。2020年以来，AI大规模快速落地成为产业发展焦点，拉动MLOps平台工具需求提升，根据Marketsandmarkets数据，全球MLOps市场处于快速发展阶段，预计将从2022年的11亿美元增长到2027年的59亿美元，CAGR超过40%。
芯片半导体板块不改近期强势，太极实业2连板，佰维存储20CM涨停，福晶科技涨停，源杰科技、全志科技、国科微大涨超12%。首创证券研报指出，海外各个ChatGPT版本的发布，提升了人工智能对芯片的需求预期，特别是GPU为主的高算力芯片需求预期。新应用、新终端将会拉动上游芯片的需求，除了高算力芯片，人工智能的需求有望扩展到其他电子元器件，例如PCB、电源芯片、载板等。
CPO板块近期持续站上风口，剑桥科技2连板并录得8天5板，华工科技2连板，聚飞光电20CM首板。中信证券研报认为，AI大模型和应用的快速发展，正在对光模块的速率和功耗提出更高要求，高速率(800G/1.6T)与低功耗(光电共封/线性直驱)等先进方案有望加速发展与放量，驱动光模块产品价值量与需求不断提升。我国光模块厂商全球竞争力和份额领先，龙头厂商在上述先进方案上布局靠前，有望在未来AI驱动下的高端产品竞争中持续胜出。
中字头、一带一路板块展开大幅反弹，中储股份、铁龙物流、上海建科、中国中铁涨停，中铁装配大涨13%。天风证券研报指出，2023年恰逢“一带一路”倡议提出十周年与第三届“一带一路”国际合作高峰论坛，或有更多支持政策出台、国际合作协议落地。基础设施“硬联通”作为“一带一路”重要方向，需求或持续释放，叠加“一带一路”沿线地缘政治局势向好以及海内外疫情影响边际减弱因素，国际工程市场景气向上。央国企提升盈利能力、周转能力为提升建筑央国企ROE主要途径，“十四五”或可以期待较好改善。
中药板块今日再现强势，健民集团、九芝堂涨停，康恩贝、方盛制药、达仁堂、天士力大涨超7%。消息面上，根据《全国中成药采购联盟集中采购文件（征求意见稿）》显示，本次全国中成药集采涵盖30个省份，纳入16个中成药通用名品规，采购周期为2年，视情况可延长1年。中泰证券研报认为，本次全国中成药集采意在进一步减轻患者负担，同时考虑中药企业原材料价格的特殊性、一定程度上也会兼顾企业利润，最终实现双赢。中药行业近年获得顶层政策加持，并不断落地细则，随着政策的持续推进演绎，行业迎来景气向上的快速发展阶段，建议积极把握布局窗口期。
综合来看，两市成交金额突破1.3万亿元水平，续创年内天量，显示场外资金继续跑步进场的同时，多空分歧也同步加剧。低估值的一带一路、中药等中特估方向的崛起，部分资金开始重新向低位题材切换动作。人工智能主线盘中分歧力度偏弱，后续仍有情绪释放预期，后市去弱留强中逆势抗跌以及业绩优质品种或成为资金围猎对象。此外近期部分摘帽股和一季报业绩预增股均有不俗表现，后市业绩这条暗线的表现或存超预期可能。
今日涨停分析图：
