人工智能时代宁夏建材的预期差

年后chatgpt大火，随着人工智能的火热，第四次工业革命即将全面来临，人工智能必定是今年甚至今后几年的主线。
之前有公社大神总结了目前几大巨头的AI模型，因为英伟达的断供，受制于AI基座超算的紧缺，所以更看好头部企业。
公司是中建材旗下上市公司，去年四月公司发布重组方案，公司吸收合并中建材旗下中建信息。具体方案为：公司全资子公司宁夏赛马收购公司水泥资产51%股权，然后天山股份对宁夏赛马进行增资，股权达到51%，公司发行2.05亿股收购中建信息。这次收购可以看做是国企改革三年行动方案中建材水泥资产整合的延伸。
重组成功后公司仍将持有水泥资产49%+51%*49%=73.99%的股权。这里重点说下中建信息，公司是国内领先的企业级ICT资源整合服务提供商，以企业ICT增值分销为基础，提供数字化解决方案和服务。公司深度绑定华为，深度受益信创以及数字经济的高增长。另外公司还是微软office365和azrue云的中国总代理。
在收购成功的情况下，采取分段估值法，公司20-22年三个会计年水泥资产净利润平均值为7.64亿，给予水泥行业10倍PE，即7.64*73.99%*10=56.53亿，中建信息19-21年三个会计年净利润平均值3.11亿，由于公司深度绑定华为及微软，虽然公司ict分销处于行业下游毛利较低，但因为处于高增长行业，给予40倍PE，即3.11*40=124.4亿市值。增发后公司股本为4.78+2.05=6.83亿，对应股价为（56.53+124.4）/6.83=26.5，这还是在没有算信创加速以及微软chatgpt接入office和azrue云带来的利润增长的情况下。空间广阔，值得期待。gUe一流镖客