裕太微——人工智能算力的杀手锏
admin2023-04-02 12:00:01134
今天的AI板块显然是走调整的，市场在这次调整前，是一种沾边ai就普涨的状态。背景是经过去年熊市，全都便宜。全都有资格接着ai的浪潮、炒一把可能成功的期权。到这个位置，这两天有一个非常明显的信号：受益逻辑明确的算力产业链基本没调整。但是外围的很多衍生逻辑的应用在调整。因为市场在大部分股票涨了50%-100%就会思考，你后面靠什么去涨。产业初期，有少部分应用商业模式简单、明确的，大家能看清楚受益路径，就调整比较少。有些不明朗的就开始调整。而算力调整幅度最小。这就是前面有一天说的，领导品种横盘，跟风退潮的阶段。有点去伪存真的味道。所以当下补涨挖掘炒什么？那往当前市场认可且业绩兑现预期最高的算力必然是最佳选择。
AI算力的核心是什么？必然是算力服务器，这也是第一波算力龙头炒浪潮信息的原因。
这里我们从浪潮官网看下当前浪潮的AI王牌服务器——浪潮NF5688M6
从浪潮官网可以找到NF5688M6服务器的技术白皮书，可以从白皮书中找到起逻辑结构图
接下来引用一个券商首席的原话，直接上图：
首席所指的这家做底层技术的PHY公司就是688515裕太微。从照顾说明书中可以了解到
公司主要销售产品为以太网物理层芯片。通信芯片可分为有线和无线通信两类，有线通信又以以太网为主流技术，以太网物理层芯片承担了将线缆上的模拟信号和设备上层数字信号相互转换的职能，以此实现以太网网络中各个设备通信的目的，物理层芯片系以太网通信中不可或缺的组成部分，目前境内仅少数厂商能够大批量供应多速率、多端口的以太网物理层芯片。公司目前的产品主要为百兆、千兆的单口及多口以太网物理层芯片，可满足信息通讯、汽车电子、消费电子、监控设备、工业控制等多个领域的需求。未来，公司一方面将推出更高速率的物理层芯片产品，其中 2.5G 物理层产品已量产流片、车载千兆以太网物理层芯片已工程流片，另一方面，在物理层芯片产品的基础上，公司逐步向上层网络处理产品拓展，布局以太网交换芯片、网卡芯片、车载网关等产品线。
从招股说明书可以看出，裕太微主营基本都是围绕PHY的，且在向高速PHY不断拓展。同时逻辑架构中的PCIE也是裕太微目前重点研发项目之一，且支持麒麟、统信等国产操作系统，浪潮这块已经被美国卡脖子，后面AI服务器各环节的国产替代势在必行。
