刀具行业后市观点及推荐排序
admin2022-09-15 00:00:02137
【国金市场热点跟踪220914】之刀具行业后市观点及推荐排序
【机械李嘉伦/满在朋】
Q2在疫情影响下头部刀具企业保持高增长，Q3受高温影响进入刀具传统淡季，7月需求相对平淡，8月需求已开始复苏，展望9月市场需求有望进一步回暖，逐步摆脱淡季影响。当前国内中钨高新、欧科亿、华锐精密在手订单饱满，估值处于低位建议重点关注。
推荐顺序：中钨高新/欧科亿/华锐精密。
排序原因：中钨高新成长逻辑更多，周期性相对更弱（刀具龙头国产替代/国企改革释放业绩弹性/钨丝量产在即）；欧科亿目前产能不断爬坡并积极扩充经销商，刀具业务增速高于华锐精密。
基础化工后市观点
【化工陈屹】
对于不少化工品来说，今年最大的不同在于需求，在这样的大背景下，原材料的下行以及供给端开工率的下行或难以驱动相关产品价格持续向上，我们认为欧洲能源危机大的机会或来自于供给端的不可抗力而非开工率的下行。
往后看，建议关注两大方向，一是有预期差的新能源化工材料标的，比如泰和新材，二是迎来业绩兑现拐点的标的，比如东材科技。