【海通计算机郑宏达】计算机行业目前是【成本端+结构性需求端】的逻辑
admin2022-09-17 00:00:07209
【海通计算机郑宏达】计算机行业目前是【成本端+结构性需求端】的逻辑，今天早晨8点的电话会议也重点阐述了这个观点。
1、成本端：由于经济波动和计算机公司的集体误判，去年下半年大幅招人，导致今年上半年利润压力，但下半年开始控制人员费用，因而计算机公司会迎来未来几个季度的高利润弹性和ROE拐点，参考我们的【计算机行业盈利拐点模型】。
2、弹性就再找哪些计算机需求端发生了向好变化。结构性需求端向好的是【中国安全】，包括信创、网络安全和国防信息化。
3、由于是“成本端+结构性需求端”，不是全面性需求端，所以不是长行情，是逻辑的预先演绎，预计是3个月行情。但幅度可能不小，因为估值和机构持仓已经很低，有参与意义！
4、个股：【信创】：金山、海光、海量数据、神州数码。【网络安全】：安恒、深信服、启明、奇安信。【国防信息化】：霍莱沃、宏图、佳缘科技、坤恒顺维。