年产量低于30万都赚不了钱。9kI一流镖客
预计2022全年9kI一流镖客
，比亚迪在188+万辆，特斯拉中国在45-48万辆。其它8家总计100万辆：蔚小理困在11-12万，问界8万
，极氪6万
；埃安28万，哪吒16万
，零跑12万
。9kI一流镖客~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~9kI一流镖客
10月第一天，新能源车9月销量出来，多家宣布月销破万的好消息。分成三类来对比，趋势更为明显：9kI一流镖客
9kI一流镖客
-品质之选 5家（蔚小理 + 问界/极氪)：继续替代BBA潜力有限，内卷在月销5万辆的细分市场。蔚小理没有增长，问界2个月都是一万，极氪刚过8000。市场份额很平均，差不多每家都是一月1万辆 - 最差的竞争结构。在一年前的9月，蔚小理就突破过月销1万辆，已经1年没增长。9kI一流镖客
-性价比强 3家(埃安/哪吒/零跑)：环比月增约10%，每月5-6万辆。埃安多3000辆，过3万；哪吒多2000辆，到18005；零跑失速，停留在11000-12000/月。比亚迪产能提升以后，三家的艰难日子就会来临。9kI一流镖客
-比亚迪：加速扩大领先优势，20万辆左右的月销量，约是后面国内8家总销量的2倍。9kI一流镖客
~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~9kI一流镖客
有了2022年1-9月的销量，拍脑袋做个预测：9kI一流镖客
比亚迪在188+万辆，特斯拉中国在45-48万辆。其它8家总计100万辆：蔚小理困在11-12万，问界8万，极氪6万；埃安28万，哪吒16万，零跑12万。9kI一流镖客
9kI一流镖客
*比亚迪9月销量还未公布，预估20万辆。**2022年预计销量为本人基于YTD总销量和最近三月销量推算。9kI一流镖客
~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~9kI一流镖客
1).比亚迪加速扩大优势：20万辆左右的销量，约是后面国内8家总销量的2倍。9kI一流镖客
2022年9月的销量，比亚迪还没披露，但大体会在20万辆上下。比亚迪之后的8家国内新能源厂家，总计108,355辆。9kI一流镖客
- 品质之选 5 家：共 49,295 辆。（蔚来，小鹏，理想 + 问界 / 极氪)。车价多在20万以上，注重设计、内饰 + 智能座仓。辅助驾驶有一定积累，现有产品架构+硬件的软件可升级程度较好。9kI一流镖客
- 性价比强 3 家：共 59,060 辆(埃安，哪吒，零跑)。产品还行，性价比好，主要以价格获取份额。9kI一流镖客
做为领先头部厂家，比亚迪对各个价位和细分市场的产品进行了全覆盖。高端的汉和唐与品质5家有所重合，新的E平台3.0的海豹将对这几家的轿车市场直接竞争。即将推出的腾势将直接与高端5家在同一个细分市场中竞争。9kI一流镖客
比亚迪的规模优势明显，一个爆品的3-5万辆/月，比后面厂家全系列销量都多。9kI一流镖客
~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~9kI一流镖客
2).相对高端的 5 家新能源车，继续替代BBA潜力有限，内卷在月销5万辆的细分市场9kI一流镖客
蔚来和小鹏在2021年的9月就突破了月销1万辆，理想只晚了两个月。一年时间过去，蔚小理的月销量还是在1万辆左右。9kI一流镖客
月销1万辆几乎成了新势力难以突破的魔咒。产品换代之后，很可能销量还不如以前。9kI一流镖客
无论在发布会上，多少次对标 BBA + 强调多少次是500万以内最好的车，在过去大半年，5家的总销量每月停留在5万辆上下，基本没有增长。9kI一流镖客
蔚来，小鹏，理想和近3个月销量上升的问界和极氪，其实还是在同一个细分区间内互相竞争 -“新能源车可替代的传统高端汽车”。9kI一流镖客
5家同质化竞争，差不多每家的月销量都是1万辆。这个竞争结构下，最为残酷的内卷开始。蔚小理已增长乏力，问界两月都是一万辆，极氪刚过8000。9kI一流镖客
根本原因：市场规模有限，产品同质化，品牌竞争力有限。目前能替代BBA的主要还是特斯拉。中国30万元以上高端汽车的市场份额大约是12%，每月20万辆出头。新势力主攻的SUV占其中一半，一个月是12-14万辆，其中70%以上还是BBA+Tesla。9kI一流镖客
中短期来看，在中国高端市场留给其它新品牌的空间，每月只有5万辆左右。太多家进入，理想ONE在8个月能卖7.5万辆已经很高，蔚来ES的下一代产品估计很难重现月销持续过万的佳绩。9kI一流镖客
9kI一流镖客
特斯拉上海工厂升级之后，每季度可供中国市场的销量会有15万辆左右或更多。电动车供货紧张的情况会缓解，高端竞争会更加激烈，很有可能会有价格战。9kI一流镖客
~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~9kI一流镖客
3).埃安/哪吒/零跑加在一起每月5-6万辆，环比月增长约10%。基于规模和成本结构，将很难与比亚迪的进行竞争。9kI一流镖客
在9月，埃安多卖了3000辆，过3万；哪吒多2000辆，到18005；零跑失速，停留在11000-12000/月。9kI一流镖客
基于规模和成本结构，这三家接下来很难与比亚迪进行竞争。比亚迪产能提升以后，3家的艰难日子就会来临。比亚迪的爆款中低端产品很可能月销5+万辆，在性价比上，没有哪家能和有电池的比亚迪竞争。但为了上市和销量增长，这几家再亏也要坚持。9kI一流镖客
汽车行业规模效应明显，电动车的行业集中度会更高。表面上蓬勃发展的新能源车，向比亚迪和特斯拉集中的趋势在加速，高端内卷在加剧，低端有量不赚钱。9kI一流镖客
到了2023年，没有30万以上的年销量，基本很难在市场上生存啦.9kI一流镖客
S比亚迪(sz002594）S
