天通股份 西部新增推荐，今天下午机构刚完成调研，CCZ设备放量
admin2022-09-26 21:00:00129
今天西部证券新增推荐天通股份，短期空间看60%
相对估值方法，还有60%的空间
西部证券选择晶盛机电（300316）、东睦股份（600114）、云路股份（688190）三家公司作为可比公司与天通股份做对比三家企业在业务板块、下游领域、核心竞争力、行业景气度等方面与天通股份有一定可比性。
可比公司 PE 平均值分别为 35.20X、24.20X、18.83X。我们预计天通股份 2022、2023、2024 年 PE 分别为 19.83X、16.69X、12.98X，明显低于可比公司平均水平。考虑到天通股份领先的行业地位、全面的产品线布局以及广阔的成长潜力，我们给予公司 2023 年 25X，空间还有60%
绝对估值方法，依然有60%空间，采用 FCFF 估值法对公司进行绝对估值，假设公司加权平均资本成本 WACC=6.33%，永续增长率 3%，估算公司每股价值 17.06 元。
另外公司最大的看点CCZ设备有望放量：单晶硅设备多线并举，CCZ、锂电设备前景可期：公司单晶硅生长炉在 RCZ和 CCZ 两条技术路线上双线并举，同时可提供单晶截断机、开方切弧一体机等后工序设备，提供全套式服务，竞争优势显著。采用 CCZ 公司生长的单晶硅棒具有更好的电阻一致性，公司有望通过 CCZ 设备提升市场份额。此外，公司锂电池正负极烧结设备也将受益于下游需求旺盛，贡献业绩弹性。
CCZ的放量也开始引起机构的注意，今天下午刚完成调研。
【中航先进制造&科技电子】，中航证券今天下午组织多家机构去调研，大资金开始逐步进场，董事长亲自接见，调研的重点是CCZ设备放量，材料和设备双轮驱动，值得重视
天通股份（600330.SH）现场调研邀请——CCZ设备有望放量，材料稳增+设备弹性助力公司长远发展时间：9月26日（周一）下午地点：浙江嘉兴海宁出席领导：董事长 郑总
天通股份定增在本周开始报价，报价完之后，股价就没了压力。