新莱应材调研纪要

A：在生物医药有一定的基础，做了多年的突破。中美贸易制裁基本是一刀切，公司基本在和国内大的半导体公司在合作，设备都在布局，9台加工设备将在10月进厂，专门做半导体的。没有其他厂商有这样的能力，公司从08年开始的，除了半导体这块，公司有生物医药做支撑。

Q2：能做到的极限制程？A：公司在14nm国产线上小批量送样。
Q3：目前代工情况？A：最早是给valex和kuze 代工，后面给Amat以及lam 代工，公司内部叫做焊接件，比方说管子是valex 的，阀门是parker 的等，公司把他焊接起来，将来希望都是采用自己的零部件。
Q4：真空的难度？A：真空也有等级：普通真空，中真空，高真空等，对材料和表面处理的要求很高。Cr Fe比要求也很高！
Q5：海外两家的目前情况？A：Lam在马来西亚有工厂，比较依赖大陆的供应商。amat在美国，主要是依赖当地的供应链，增速没有lam高。对标的美国公司很多都是百亿美金。公司的可发展性也很好。
Q6：铝腔进展？A：铝合金腔体，技术上没有问题，小量在走，消防和环保的要求很高，阳级氧化有环保限制。铝腔的市场空间是不锈钢的2-3倍。
Q7：各零部件比例？A：里面几个的比例，设备上腔体和阀门的价值量较高，厂务端管路较多。阀门类别的属于耗品，只换不修。
Q8：发展方向？A：一个是用自己的零部件，二是做自己的IGS，里面有管路，管座，纯化，控制类别的。三是做GAS BOX。
Q9：气瓶柜的客户？A：公司的气瓶柜主要是和应材合作。
Q10：gas line的规划？A：国内的5年内主要是国产替代的过程，是从0开始，空间很大。
Q11：公司和友商的优势？A：公司是最早做进去气体制程里面的，别的还只是主要做真空。
Q12：不锈钢腔体的难度？A：铝合金腔体的空间是不锈钢腔体的3倍左右，难度是系统性的，控制到离子比例。要达到特定的等级。
Q13：表面处理难度？A：表面处理需要高温工艺，超声波清洗，电解，钝化，反复处理。
Q14：铝腔的难度？A：铝腔和不锈钢加工阀门也连接到一些铝腔，流程工艺控制非常严格，铝加工的痛点难点都不一样，技术不断积累，和大学在合作，攻克难题。
Q15：国内其他做阀门的公司？A：九天真空也在做半导体阀门，原材料很多人就不具备，他的产品没有表面处理技术，做到什么等级未知，北京中宽尔？，体量小。公司不能申请02专项，公司大股东是台湾籍。
Q16：公司参与什么项目？A：公司做了很多国家专项，北京中关村半导体项目做了4期。
Q17：隔膜阀的覆盖范围？A：公司的隔膜阀能够覆盖所有厂家的所有产品。
Q18：隔膜阀的客户？A：北方华创已经在批量供货了，是唯一能达到他要求的供应商。
Q19：隔膜阀其他客户？A：长江存储，威导都采用我们的。
Q20：ALD阀门供应范围？A：ALD阀门公司能供应2/3，是行业唯一的。
Q21：中微公司进展？A：中微的半导体负责人刚过来拜访，小几百万，真空的管件比较多，未来空间很大。
Q22：公司湿法进展？A：未来几年可能暂时不会进入这个行业，湿法主要是看材料。加工的难度相对较低。
Q23：真空的市场空间？A：没有具体数据，比方说Valex在联电的一个工厂的年采购的金额是5000万。
Q24：食品市场？A：食品这块市场空间特别大，全球在2000亿，利乐占比一半，公司是唯一两个品类都有的公司。
Q25：阀门的更换周期？A：不同的阀门有不同的周期，大概是半年到1年，很多管道和阀门是模组化。
Q26：制程零部件加工的环境要求？A：半导体级别的都要在无尘室，暴露在空气中就报废了，比方说需要百级无尘室。
Q27：俄乌战争是否利好公司食品业务？A：昨天接单是600万人民币，其中20万美金是俄罗斯过来的，利乐在蒙牛市占率60%不到，伊利是70-80%。
Q28：灌装设备增长的动力？A：低温奶将来会更好，所以会带来一个机会，常温奶的设备增速在15年之后增速下去了。
Q29：食品行业战略？A：奶制品行业会纵向发展，后段设备比较简单，后面会做很多前段设备，比方说均质。小的大几十万，大的几百万。
Q30：研发？A：技术人员大概500人，研发，品质，部分的生产技术。
Q31：研发人员占比？A：半导体研发人员和别的部门比例是2:1。
Q32：产能规划？A：半导体扩产计划是15亿收入。淮安租赁了一个工厂，明年2个亿左右营收。一期建设期2年，达产一年。
Q33：食品这块的业绩？A：食品这块成本有下去了，售价在上半年有提。所以盈利在变好。目前包材利用率是70%左右，最多还有两年就要打满，所以在考虑扩产。