皓元医药更新：长期价值底部凸显，持续重点推荐！
admin2022-10-05 18:00:03146
事件：传闻皓元医药拟收购的药源与VV116合作[福]解读：（1）目前，皓元医药和药源的收购在进行中，因为上海疫情有些拖延，后续还需要经过上交所的审核，证监会的批准，目前还在紧锣密鼓的沟通中，后续进展请以公告为准；（2）VV-116处于申报阶段，外界关于VV-116的供应链有很多传闻，具体情况建议以相关公司的公告为准。
上市以来，皓元医药不断加强前后端服务能力建设，全流程服务药品研发的技术平台进一步升级，蓄能长期发展。我们预计，随着投资建设/并购项目的陆续投入运营，公司的前后端服务能力上将大幅提升，并有望推动未来业绩持续快速增长，长期发展前景广阔。皓元医药前后端一体化布局，打造全流程服务药品研发的技术平台，我们看好公司的长期发展。我们预计2022-2024年公司归母净利润分别为2.73/4.00/5.81亿元，EPS分别为3.67/5.38/7.81元，当前股价对应P/E分别为37.2/25.4/17.5倍，估值性价比明显，持续重点推荐。