【中银医药】昌红科技(300151.SZ):若抗原检测放开，公司为潜在核心受益标的
【中银医药】昌红科技(300151.SZ):若抗原检测放开，公司为潜在核心受益标的
新冠抗原检测作为核酸检测的有效补充今年已经被国家列入新冠检测手段之一，从国家防疫政策决心来看，抗原检测价值不能忽视。另外，香港和欧美的抗原检测也可做参考。 根据淘宝等网购平台数据，目前国内新冠抗原自检试剂盒零售价约3-4元，考虑我国14亿总人口基数及特殊情景更高的检测频率，粗略预计国内抗原检测空间可观。
昌红科技作为高分子医疗耗材生产企业，其核心价值在于高端高分子耗材生产设备及自动化线供应商，公司具备强大的模具设计和制造能力，以及一站式专业高分子医疗耗材供应能力。抗原检测试剂盒条形塑料卡壳的设计及批量生产对于昌红科技来说属于能力范围之内的简单业务。目前公司是部分抗原检测试剂盒企业核心供应商之一，新冠抗原检测如果再迎来大的需求，公司有望充分受益，该价值目前被市场忽视。
医疗耗材“CDMO”企业，享受全球高端塑性医疗耗材产业向国内转移红利，第一且唯一专业定制化、一站式服务专家。
集采政策受益标的，国家鼓励医疗耗材本地化生产，跨国巨头和昌红科技等优质企业合作具备长期趋势。同时昌红科技核心底层能力形成一定竞争壁垒，有望更大份额的享受产业链转移的红利。
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小结 1)说说看法订单有望逐
渐增大，化学发光反应杯产品为目前主要看点。同
时已有订单产线恢复值得期待。
2)其他跨国巨头如西门子、赛默飞、vitrolife等有望和公司展开进一步合作，新增订单可期。
3)国内方面拥有大量现金流的体外诊断企业随着自有产品上市预计也会有和昌红合作预期。已有合作的企业(迈瑞等)有望加大订单。
4)抗原检测试剂盒卡壳业务不容忽视。
5)同时公司还有晶圆载具业务规划。 #风险提示 关系及政策风险，订单落地不及预期风险，汇率波动风险，疫情扰动风险，竞争加剧风险等。