[宁德时代]美国建厂信息跟踪，此前美国预期向下对于宁德股价构成较大影响#中信建投新能源

12月15日据彭博社报道，福特汽车和宁德时代正考虑在密歇根州建造电池厂，供应磷酸铁锂电池。两家公司正在权衡一种新 颖的所有权结构一福 特100%持有工厂股份，包括厂房和设备，宁德则负责工厂运营和技术支持。

1、消息未获证实，但宁德方面此前一直在寻求赴美建厂的各种形式的可能性，这种模式或将成为公司美国推进的可能。
2、若此举成行
福特方面，根据IRA政策，福特100%持股的工厂有望绕过敏感外国实体的不确定性，获得“先进制造生产税收抵免”，具体 抵免金额包括:①电芯: 35美元/kWh;②电池模组:10美元/kWh，即1GWh对应0.1-0.45亿美元的税收抵免。
宁德方面，公司可以避免前期在美的高额投入而直接实现电池供应。
今年年初以来宁德时代估值迅速回落，美国市场预期持续恶化是重要因素，甚至传.出将其踢出美国供应链的传闻。建厂如有实质的推进，将对当前低位的估值有很大提振作用。
#公司系美国市占率提升最快的电池厂，22年1-10月全球动力装机市占率35%,持续上升中，#当前已进入特斯拉、福特、宝马供应链，海外建厂计划持续推进，规模优势进一步凸显。预计22、23年销量300/430GWh，归母295e/450e, PE 35/23倍。
材料最大利好[富临精工]，22年是LFP在海外动力开始放量的元年，公司22年Q3开始已经供货欧洲车型，有望于23H2开始供货福特，重视海外动力LFP放量带来的超β机会，预计22、23年销量5、12 万吨，归母9.2/14e，PE20/14倍 。