川恒股份:可能是最好的磷矿股, 300万吨产能，准备起飞
admin2023-01-25 00:00:04205
财联社7月1日电，川恒股份在互动平台表示，公司现可年产磷矿石近300万吨，目前尚有控股子公司福麟矿业鸡公岭磷矿250万吨/年产能，及参股公司天一矿业500万吨/年在建
川恒股份发布与恒达矿业、国轩集团合资新设子公司的公告。新设公司注册资本3.00亿元，恒达矿业认缴出资1.56亿元，持股比例为52%，国轩集团认缴出资1.02亿元，持股比例为34%，公司认缴出资0.42亿元，持股比例为14%。合资公司经营范围包括六氟磷酸锂、双氟磺酰亚胺锂、三氯化磷、五氯化磷研发、生产、销售和技术服务。
川恒股份深化“矿化一体”战略。公司以自有磷矿资源为依托，横纵双向拓宽产业布局。本次公司拟设立的合资公司经营范围包括的六氟磷酸锂、双氟磺酰亚胺锂等产品均为公司磷化工、氟化工的下游产品，有望进一步提高公司一体化程度和产品附加值。
川恒股份向新能源材料方向深度转型。公司目前处于资本开支高峰期，从上游的磷矿石，到中游的磷化工/氟化工，再到下游的系能源材料，广泛布局。上游磷矿石：在现有250万吨磷矿石产能基础上，新增鸡公岭磷矿规划产能250万吨，老虎洞磷规划产能500万吨；中游磷化工/氟化工：新建广西基地实现“铜钛磷”绿色产业耦合式发展，并延伸食品级净化磷酸、无水氢氟酸等产品；下游新能源材料：电池级磷酸铁远期规划产能超百万吨。
盈利预测及投资建议：预计川恒股份2022-2024年EPS分别为1.81、2.26、2.74元/股，我们维持36.20元/股的合理价值不变，维持“买入”评级。