【牛股逻辑大赛】传化智联：内循环统一大市场+乡村振兴+蚂蚁恢复上市
春节回来后行情整体不错。
2月份没有业绩预报的干扰，加之一季度很多预期还没有证伪，只要成交量保持，应该也能维持一段时间热度，大盘风险不大，提供了比较好的炒作土壤。个人比较看好能维持一段时间的炒作行情。今年两会也可能会有一些新的提法出来，再炒一炒，可能炒到一季度收尾。
中短期，个人看是比较好的一个炒作阶段，对没怎么涨过的，可能沾上各种概念的，胆子单子都可以大一点 。
长期看，今年不一定能有太大预期。按民生宏观的观点，23年全球经贸收缩，中国出口下行将会超预期，而且，美元指数依旧偏强，出口走弱，则经常账户顺差收敛或者逆差扩大，人民币汇率脆弱性提高。这些对股市都是不利因素。和去年10月看法类似，长期看，国内国际资金还是有配置需求，刚需的和内循环的可能得到青睐，比如去年曾经提过的医药，原料药华海药业，虽然挣的是辛苦钱，但应该是刚需，国内不说，国外感觉也不会再这上面制裁；还有我们特色的比如国企改革、乡村振兴之类主题炒点。
传化智联目前的位置，个人看不贵（月线），长期来讲可能在某个时段迎来炒作。
1. 主营之一公路运输港，贴近国内大市场，而且目前股价低于净资产。（股价6.03，净资产6.13，安全边际高）
2. 乡村振兴 传化集团在全国很多地方布局了很多农业园区，有些是集团名义，有些是上市公司直接参与。去年，子公司与母公司一起设立了“浙江传化乡村发展有限公司”，上市公司通过子公司持股20%左右。
3. 蚂蚁恢复上市。
蚂蚁回复上市这个事情可能流程还不短，但绝对是近一两年资本市场的标志性大事。在新闻消息发布的节点，可能会有阶段性炒作。关于蚂蚁上市的节点，公社有文章有详细分析，可以参考：纪要丨蚂蚁金服https://www.jiuyangongshe.com/a/5df3bhnyga
最近一次增值后，传化智联持有蚂蚁金服旗下蚂蚁消费金融公司5%。
传化与蚂蚁的合作不只于此，上文介绍还持有相关的征信牌照。“蚂蚁消费金融的征信牌照21年年底已经申报，钱塘征信（浙江省旅游投资集团有限公司（下称“浙旅投集团”）和蚂蚁科技集团分别持股35%，并列为第一大股东股东。传化集团有限公司持股7％，杭州市金融投资集团有限公司持股6.5％，浙江电子口岸有限公司持股6.5％，杭州溪树持股10％。）的牌照在批复过程中，（来自韭研公社APP）”
传化经常性与浙江的国资合作，表明其ZS关系也比较良好。另，本次参与增资蚂蚁消金融的还有代表重庆国资的重庆供销总社（重庆市农信投资集团有限公司，重庆供销控股(集团)有限公司持股 100%，最终实际控制人是重庆市供销合作总社。）。虽然传化目前表示和供销社无直接合作，但参与乡村振兴的大前提下，以后会不会啥时候合作合资，也炒一下呢？
再看一下周线月线图，这个位置风险应该不大了。
