【东吴汽车】岱美股份大涨点评——内饰件细分赛道的隐形冠军

公司是质地非常好的汽车内饰件企业，管理优秀，核心竞争力突出，通过标准化体系的构建和极高的零部件自制率形成了对成本的极致把控。公司在遮阳板主业已经做到了全球龙头的位置，全球市占率高达40% ，且常年保持优异的盈利能力，在主业赛道已经证明自己。当前公司正沿着核心工艺路线拓宽产品线，新布局产品汽车顶棚单车价值量相比于此前的“遮阳板 头枕”有着大幅提升（遮阳板单车130元，顶棚产品单车千元以上，顶棚集成产品单车4000元以上！）。此外，公司北美头枕市场份额仍在持续提升（突破克莱斯勒和福特）。
[玫瑰]【短期】：公司顶棚业务开拓顺利，在北美市场已经获得了Rivian、北美大客户、通用等车企的配套订单，21年仅有Rivian配套车型量产，22年将迎来更多客户量产，顶棚业务迎来放量的元年。公司可转债项目同时在北美和上海建设顶棚产能，助力开拓顶棚市场。[玫瑰]【长期】：北美顶棚市场格局极好，安通林占据70%-80%的市场份额。公司以电动车为突破口进入北美顶棚市场，凭借着极强的成本控制能力（在遮阳板领域公司已经证明成本控制能力优于安通林）、核心工艺的相通性、遮阳板产品的客户基础（公司遮阳板北美市场份额达80%）以及北美电动化率持续提升的趋势，公司有望持续提升北美顶棚的市场份额，长期看公司顶棚业务在北美的成功确定性非常强。——————————[礼物]岱美股份深度报告：<e type="web" href="https://s.r.sn.cn/FSEf7L" title="【公司深度/岱美股份】遮阳板细分赛道全球龙头，品类扩张打开成长空间" cache="" ></e>