恒立液压：低估的丝杠龙头

恒立液压：低估的丝杠龙头！⭕受挖机行业拖累压力最大时期已过，单Q3公司挖机收入占比已经下降至39%，非挖占比继续提升。预计Q4收入迎来拐点。明年看，挖机行业总体需求预计持平附近，公司通过市占率提升有望做到持平或者增长。此外，公司高机、农机领域有望继续维持30%以上的高增长。⭕ 墨西哥工厂预计24Q1投产，投产后有助于加速公司开拓北美液压件市场。⭕ 丝杠线性驱动器项目：目前日本5台高精磨床已到，其他设备陆续到位中，厂房已基本准备完毕，研发人员约50人+生产工人已到位50人。预计24Q1投产、24Q2出样品给客户送样。从公司的历史技术积淀和资源投入看，公司有望成为国产丝杠龙头，引领国内高端丝杠国产化进程。其中机床丝杠市场约100亿，人形机器人丝杠市场空间更大，打开公司成长空间。我们认为，公司是最有潜力成为丝杠龙头公司，但是市值几乎没有反应！☎ 国金机械