卓兆点胶： 实锤给苹果MR供货的北交所低估值标的，流通值仅6.87亿！

#卓兆点胶：#卓兆点胶： 实锤给苹果MR供货的北交所低估值标的，流通值仅6.87亿！！明后年估值仅10倍pe！！！
事件：（1）苹果MR将于2024年1月在北美首发，首批备货40万台，24年预计销量100万台左右，产线供应商博众精工反馈苹果已通知做好增加订单的准备；（2）华为规划2024年MR产头显产品与AR产品；
卓兆点胶是从事高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件研发、生产和销售的技术驱动型高新技术企业，且是苹果点胶的供应商，苹果系客户占收入比重超过85%。
目前公司前三大客户分别为博众精工（苹果MR代工）、立讯精密（苹果MR代工）、歌尔股份（苹果/华为MR代工），公司原本主要在给IPAD、MAC系列产品供应点胶设备，今年新增IPHONE业务线，且公司已拿到MR业务后续点胶设备订单，前三季度营收增长65%，利润接近去年全年。
随着IPHONE业务订单利润释放及MR订单开拓，卓兆点胶预计2023年/2024年/2025年净利润预计为1.4/1.93/2.67亿，对应当前估值仅23x/16.75x/12.10 PE，相比于同行业的凯格精机（60x PE）、安达智能（65.11x PE）明显低估，给予公司23年利润50x PE，目标估值70亿，上涨空间116%。
雅葆轩目前处于给视涯科技（苹果硅基OLED设备供应商）送样合作阶段（前五大客户为天马微电子、德力西、和辉光电、精骊电子、华译，前五大客户占收入95.52%，视涯合作刚刚开始），已实现连续两个30%涨停，推荐重点关注卓兆点胶。 23Q3净利润6600万，#净利润同比增速1015%，北交所业绩王者。全年业绩1亿以上，明年随着苹果MR的爆量，业绩迎来主升浪，明后年估值仅10倍PE事件：（1）苹果MR将于2024年1月在北美首发，首批备货40万台，24年预计销量100万台左右，产线供应商博众精工反馈苹果已通知做好增加订单的准备；（2）华为规划2024年MR产头显产品与AR产品；
卓兆点胶是从事高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件研发、生产和销售的技术驱动型高新技术企业，且是苹果点胶的供应商，苹果系客户占收入比重超过85%。
目前公司前三大客户分别为博众精工（苹果MR代工）、立讯精密（苹果MR代工）、歌尔股份（苹果/华为MR代工），公司原本主要在给IPAD、MAC系列产品供应点胶设备，今年新增IPHONE业务线，且公司已拿到MR业务后续点胶设备订单，前三季度营收增长65%，利润接近去年全年。
随着IPHONE业务订单利润释放及MR订单开拓，卓兆点胶预计2023年/2024年/2025年净利润预计为1.4/1.93/2.67亿，对应当前估值仅23x/16.75x/12.10 PE，相比于同行业的凯格精机（60x PE）、安达智能（65.11x PE）明显低估，给予公司23年利润50x PE，目标估值70亿，上涨空间116%。
雅葆轩目前处于给视涯科技（苹果硅基OLED设备供应商）送样合作阶段（前五大客户为天马微电子、德力西、和辉光电、精骊电子、华译，前五大客户占收入95.52%，视涯合作刚刚开始），已实现连续两个30%涨停，推荐重点关注卓兆点胶。 23Q3净利润6600万，#净利润同比增速1015%，北交所业绩王者。全年业绩1亿以上，明年随着苹果MR的爆量，业绩迎来主升浪，明后年估值仅10倍PE