制度小松绑…
2023最后几天走的挺好；一些朋友刚又点热乎气，又给浇灭啦；对于2024年我还是比较乐观的；
主要有几个原因；1、当下足够低估，只要有价值的资产，价格总有一个低的极限；当下有些情绪能够理解，但要说A股和港股的上市公司都毫无价值，显然有些过度情绪化了；沪深300当前10PE，股息3.43%；恒生指数当前8PE，股息4.79%；上证50当前 9.19PE，股息4.33%；
2024最大的预期差是：很多人不敢再有多少期待，那么行情反而可能超预期的；
1、这两天的下跌跟在1月2号开始， jg逐步放松基金净卖出的松绑有着直接的关系～
之前为了稳定市场，缩小震荡幅度，大型的公募基金，均被限制了不准净卖出，而整体基金的平均仓位一直都在9成以上，再加上不准净卖出，直接结果化了导致了大量的大型公募基金躺平
新年的第一天，jg呵护下，小松绑，而是听说是逐步松绑，如果你是基金，你是第一批松绑的(后面还有二批 三批)请问你有什么想法？大概率应该是跑
自由交易的二级市场才是灵魂，而不是管制，管制的市场是扭曲的，其带给二级市场的冲击是致命的，这等于抹杀了市场正常的自由博弈，股票交易市场最大的价值就是认知、技术的博弈，而这一切，被强制手段限制，限制后自然指数是下跌不了多少，但副作用也很大～
那么对于终于可以卖股票的基金经理而言，临近过年，也没太多想法，找个安全的地方先呆着吧（其实如果不是仓位有指导，可以空出现金的），但偏偏公募基金是有仓位指导线的，空不了，那就买安全的，所以资金全部往高股息的方向聚集；这几天看高息股涨幅就知道了，这个不是散户买出来的
稳健的低估值高股息品种，在市场弱势时，确实能给予稳稳的安全感；但高股息股有个悖论，越涨股息率越低；随着抱团的加速，性价比会越来越低的！在过去很长一段时间石油、煤炭、水电、电信运营等高股息板块，已经连续大幅跑赢市场；那么2024继续跑赢大盘的难度非常大，除非又是一个超级大熊市（这个概率我认为极低）所以，现在你才想着去买高股息躺赢的，还是注意一点哦！
但真正成长股（科技股）的超跌一定有反弹行情，毕竟，它不是由基本面，也不是由行业所导致的下跌，是因为制度、机构的强制调仓而导致的下跌（上面说的之前限制机构卖出，现在放松），可以理解为错杀，错杀两三天没啥，但如果有机会形成较大、持续的错杀潮，那未来就是更有价值的；
像昨天总理在湖北调研：强调在关键核心技术攻关上实现更大突破
阿斯麦公司公告称，中国订单已全数交付；阿斯麦前段时间应该是在全力交付中国的订单，我们未来2~3年光刻机已经有足够的储备，不影响国内半导体设备厂商的扩产，有点被错杀了
工信部等11部门发布开展“信号升格”专项行动的通知；这不是新提法，去年10月曾有类似提法，5G基站覆盖面扩大对市场的刺激可能有限
国家数据局：围绕数据基础设施总体布局 开展全国一体化算力网示范工程建设；利好算力、数据要素、数据中心等；
明天能不能涨不好说； 科技股明年还是有机会的（不要是今年爆炒的，业绩真正转好的，我比较看好消费电子 半导体芯片） 像 科创板100ETF~588800 ，半导体ETF 港股中芯国际，再跌仓位不重的 可以逐步配置～
3、永远是困难倒逼改革；只要没到病入膏肓，每次困境，都会优化一些，这是必然，去年下半年开始股市的优化政策已经不少；我还是之前的观点，其他不好说，股市上涨这事，基本上是政策可控的，只要希望他上涨，一直出政策，甚至下场逐步买入，总会有有反应的一刻；而当下政策面是比较希望股市有所表现，增加信心，刺激消费的；所以总的来说，我们既没得选（除非你不参与这个市场）当下又是大概率能赢的机会，也没必要太焦虑，我们就勇敢一点，耐心一点，平静一点、快乐一点
大盘在这个位置，如果能够抵抗住这波机构大调仓，其实是有机会形成一波持续反弹的～
最近和一些机构朋友在聊天，机构会调仓并大幅增持品牌中药和国产创新药，相关龙头品种将最为受益（丽珠医药 科伦药业 乐普医疗 迈入医疗 山东药玻 华润医疗 云南白药 白云山 健康元 华东医药 康方生物 汤臣倍健 达仁堂）还有像港股创新药ETF;医药ETF 医疗器械ETF