奥泰生物：北美芬太尼快检独家获批，拥有低估值&高增长潜力的强预期差标的
admin2023-09-13 12:00:05121
芬太尼滥用危害巨大，死亡人数飙升引起高度重视。自2000年以来，美国已有超过100万人死于药物过量，其中大部分是阿片类药物所致。美国CDC数据显示，2022年全美与药物过量有关的死亡人数再创新高，达到10.9万人，2/3以上药物过量死亡与这种药物有关。此外，2021 年，在所有吸毒过量死亡的青少年中，芬太尼占绝大多数，达到 84%。
美国政府加大管控，催生快速检测需求。8月31日，美国计划拨出逾4.5亿美元(约合32.7亿人民币)的新资金，用以打击以芬太尼为主的药物滥用的现象。芬太尼快速检测有助于监管机构加强预防、减少伤害、治疗和支持康复服务，并打击非法毒品走私；后续将推出的OTC版居家芬太尼自测试剂，有助于进一步预防和控制芬太尼相关的药物滥用，涉及公务员、教育机构、普通家庭等应用场景，包括3190万吸毒者以及近1000万使用止痛药的人员。
公司获得目前FDA唯一认可的快速检测试剂510K证书。7月31日，公司公告显示芬太尼尿液检测试剂获得美国FDA510K认证，可用于定性检测人类尿液中芬太尼的快速检测试剂，检测阈值为1ng/ml。该产品操作简便，无需仪器等专业实验室要求，仅用肉眼就能在5-10分钟内检测出被测试者尿液中是否含有芬太尼，对控制芬太尼药物滥用有积极作用。经FDA官网查询，同类的其他产品主要应用场景为实验室，公司产品为唯一的快速检测版本。
回购彰显长期信心。公司8月31日公告，拟不低于人民币4,200万元（含），不超过人民币6,000万元（含）回购公司股票，用于员工持股及/或股权激励计划，彰显长期信心。（以上内容本人全部都核实过了，不存在造假）
估值：目前市值40亿，其中现金29亿，上半年常规业务同比增长35%，新冠业务已基本不贡献盈利，全年预计1.4-1.5亿利润，给予20x pe，加上现金合理市值60亿元。目前芬太尼快检35元一次，假设4190万人每人使用1次/年，给公司增厚收入15亿元，净利润6亿元，将再造4个奥泰生物！（至于这个估值，就是仁者见仁智者见智）
