媲美英伟达A100的华为昇腾GPU，华为AI链会是年末最终之战吗？
先看一段国内大模型龙头科大讯飞董事长在8月16日的发言
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而我们看看，华为GPU到底牛逼在哪？
而英伟达强大不仅体现在硬件端，软件端同样重要，作为客户和合作伙伴的科大讯飞董事长敢在公开场合说这句话，说明华为软件端同样做得很好，用的确实挺爽
再聊聊针对GPU的软件端
软件端主要包括“桥梁”和“铲子”，华为针对AI场景设计了计算架构CANN（类似于英伟达CUDA)，而计算架构的作用是类似于“桥梁”，连接了高性能计算硬件和AI应用，CANN帮助昇腾AI硬件把性能发挥到极致，这个“桥梁”CANN在各领域也深受认可，22年强势上榜人工智能领域顶级学术会议CVPR，国内外殊荣不少
除了“桥梁”做的不错，在“铲子”环节也做得好，MindSpore是支持云边端灵活部署的深度学习框架，可以帮助开发者孵化出各种AI创新算法、应用，在中国AI框架使用率上排第四，处于第一梯队
不仅如此，华为未来会有更多的昇腾处理器推出计划
我的看法：Mate60的麒麟9000s的7nm都可以由中芯国际采用DUV多重曝光代工了，昇腾处理器就不行吗？同时我们的上海微电子28nmDUV光刻机的各种传闻也一定不是空穴来风吧，可以看之前的文章（聊聊光刻机）（再聊聊国之重器之光刻机！），其次服务服务器芯片跟手机芯片不同，量没那么大，AI服务器未来几年年均100~300万台，假设一台AI服务器8张GPU（参考A100），全球也就2~3千万张的量，昇腾目前据传有千万张库存，按超乐观华为10%的市场份额有望也够用5年了，估计那时候国产28nmDUV光刻机已经摆满中芯国际了吧，甚至长光所的EUV可能也有眉目了
而使用昇腾GPU做服务器的拓维信息也称供货一切正常
人工智能是咱们跨过中等收入陷阱的重要环节，所以从这个角度考虑，国产AI服务器产业链的战略地位显得尤为重要
所以华为+AI产业链是我们未来要关注的重要方向，是未来几年市场的焦点，直白点就是围绕华为+AI服务器产业链挖掘机会
从给华为供应光模块的光迅科技，以及给华为交换机ODM的菲菱科斯，再到PCB上游高速覆铜板核心PPO树脂的国产化环节的圣泉集团，再到华为服务器组装领域的烽火通信、拓维信息、四川长虹，最后是华为服务器液冷供应商申菱环境
这两天有传闻称，华为服务器加单，东北通信调研后称华为16万台服务器订单比较确定的。下游国家智算中心、互联网巨头足以消化，还提到光迅会拿到华为400G不少份额（网传光迅拿了华为400w只400g的光模块，1台服务器对应24只光膜块，貌似也说过去），同时交换机方面菲菱科思弹性比较大
光模块方面：
光迅科技100G EML（用在400、800g光模块中的光芯片，国产替代空间巨大）预计明年量产，自给率取决于自身良率，800g光模块已形成送样，400g已批量出货
交换机方面：
菲菱科思主ODM/辅OEM龙头，跟华为合作20多年，给华为交换机做代工（第一大客户新华三是华为创办的，后被交易至紫光），假设16w台对应30%份额，1台服务器对应0.7台交换机，一台交换机20w，极度保守假设净利率是5%（23H1 ，10%净利率），也有3.4亿净利润增量（22年才1.95亿归母净利润）
ppo是特种树脂，这块由海外垄断，圣泉集团是国产替代龙一，ppo目前供不应求，进口单吨价格近百万，而公司的ppo已经通过验证形成突破，目前产能300吨，明年Q1千吨产能投放带来3~5亿净利润，弹性巨大。同时ppo生产壁垒高扩产难度大，需要2年验证周期，供给受限，明后年AI服务器放量会有涨价预期
服务器组装：
参考工业富联，主要是价值量的大幅上升，一台华为AI服务器参考英伟达服务器用8张A100，一张昇腾10wRMB，一台服务企业也近百万的价值量，假设华为昇腾服务器一台80w，16w台对应1300亿的营收空间，华为的服务器组装主要由烽火通信、拓维信息、四川长虹承担
液冷：
目前风冷是主流，随着服务器功率提升，散热需求提升是确定的，液冷替代风冷已经开始，风冷成本约3000元/kw，冷板式液冷约4000元/kw，浸没式液冷约12000元/kw。申菱环境则是专用空调龙头，下游是服务器机房、恒温室、洁净室等，华为是公司的第一大客户，20年华为营收达到23%。液冷方面公司自主研发了多项液冷技术，包括单相、相变浸没式液冷、冷版式液冷，同时拓展储能、热泵。
