绿通科技：超跌低估，中美缓和，旅游复苏，深度绑定美国高尔夫球车市场
admin2023-10-27 21:00:0372
①截止止今日公司总市值45亿
研报预计公司 2023-2025 年营收分别是 12.20/15.04/18.00 亿 元 ， 归 母 净 利 润 分 别 是2.94/3.58/4.33亿元，保守一点给15倍PE是44亿市值
（22+44）=66亿合理估值，对应目前股价约还有40+%的涨幅，严重低估
②网传美国可能会对部分中国非科技类商品降低关税，以降低通胀
公司为ODM客户ICON提供的产品在美国市场的需求量持续增加，ICON凭借公司产品技术先进、性价比高等优势，迅速成长为美国第四大高尔夫球车品牌，与国际三大品牌展开市场竞争。
自2020年2月14日起，公司产品高尔夫球车的加征关税税率已降至7.5%，加上基础关税2.5%，美国关税为10%，主要由客户承担。
③2023年以来，国内旅游市场不断复苏，公司会继续将国内市场作为战略开拓重点，争取进一步提高国内销售份额
根据《绿通科技：301322绿通科技调研活动信息20230830》观光车、电动货车都有10%以上同比增幅，尤其是观光车同比增幅28.00%
