芯动联科（二）低轨卫星在等新质生产力的政策催化
中国政府网的新闻已经详细阐述了新质生产力，各省市、行业都在加快学习和推进。简单的在微信搜索一下卫星+新质生产力，就知道学习、推进到什么程度了。
还有个背景就是：1月SpaceX“两连发”45颗星链卫星,二月初我国西昌卫星发射中心有了一箭11星。
不单单是卫星，春节期间我对各个行业都进行了关键词的搜索比对，就连养殖企业都在喊新质生产力。
假期OpenAI发布Sora模型，这绝对也是新质生产力，但是对于我们来说就一言难尽了。不过各家都纷纷点评自己跟的公司受益，恨不得全推，有点啼笑皆非，准确的来说会是少数欢喜多数愁。
还是要回到主题，既然在人工智能领域中美的差距越拉越大，那么机器人、卫星等不算全面落后吧？
从新质生产力角度来看，最核心的就是【质】，战略意义不多说，最浅显的理解，有质才能有高毛利。
作为一家上市不久的公司，大家也许不那么熟悉芯动联科，也仅仅是此前炒机器人的时候他有过一个涨停，留下些许印象。
比起臻镭科技、铖昌科技，芯动联科的辨识度低很多，而这三家都有一个共同的特点：卫星+高毛利。
记得在2022年铖昌科技刚上市不久的时候，我就在公社简单写过一篇铖昌科技的文章，那时候同样是在说星链、低轨卫星，只不过一次次的催化太小，都是简单表演一下就没有然后了。
去年下半年也有很多老师看好低轨卫星，可能还是时机没到，这次的新质生产力，明确了卫星导航领域在列，随着时间的推移，低轨卫星板块这一次会借新质生产力有像样的表现吗？
其实很多时候天时地利人和是缺一不可的，回想当初的英科医疗，底部有中欧的大量持仓，遇到风口，有了前海开源的多产品不断拉抬，才成就了当年的大牛股。如果没有独具慧眼的机构在底部锁定筹码，很难有太好表现的。
思考问题，离不开大环境，机构吃了几年土了，为什么炒小炒差会盛行？本质还是好操控，大部分微盘股避开机构持仓，可以被大、小庄和工作室任意操控。而随着新质生产力的提出，新村长的一系列雷霆手段，有没有可能风格切换，迎来有质公司的春天呢？
大胆假设，小心求证，还记得当初CXO被炒高前，很多公司的盈利基数很小，几千万成长成几个亿难度不大。从这个角度去思考，低轨卫星这里尚未爆发，这些高毛利的公司，盈利基数都很低，与此刻的低位倒是匹配。
从公司的格局，我还有个思考角度，那就是瑞丰新材如今在国际市场上攻城拔寨，此前自断国内的单剂销售，说白了就是先去抢占国外市场，国内市场我宁愿暂时不要利润，也不用单剂来培养未来的复合剂对手，腾出手再来把国内市场轻松占有。
其实芯动联科也有异曲同工之妙，上一篇已经介绍过了，他现在的姿态控制的产品，独家享受85%高毛利的市场，新能源车领域30%-40%毛利他是看不上的，低轨卫星和机器人领域的毛利在60%以上，公司“勉为其难”的在推进着。
茅台、智飞、长春高新当初都是高毛利，而制造业很少有这么高的毛利，所以我理解的制造业中高毛利企业，才是要大力发展的新质生产力。
主要还是从成长性角度来思考，既然产能有限，肯定先吃85%毛利的市场，在最近一次调研中公司也介绍说，机器人等领域正常推进，在等催化，新质生产力如果能催化机器人、低轨卫星等，那么会和85%毛利的近程导弹一样，低轨卫星也是打一颗计算器就能加一颗的钱，至于机器人、车规和工业级的产品，那真是降维打击民用领域。
所以当前行业成长空间很大，天花板远没打开，未来3-5年维持40%以上的增速，逻辑上没有疑问，无非是这些领域的产能如何分配了，几乎是一道可以用结果反推的题目了。
最后，简单提一下美元的问题，我也就是简单理解下，与其等着降息后美元来抄底低位核心资产，不如让他们去“抄底”CPO？
3月5日芯动联科就要出正式年报了，结合“好学生”早交卷的传统，调研潮估计快开始了。