低位挖掘！英伟达+华为昇腾等AI服务器核心供应商，东材科技高速树脂深度受益AI发展。
admin2024-03-17 00:00:01175
东材科技是台光在大陆的核心供应商，公司双马BMI树脂在国内的占比几乎达到100%，是华为昇腾服务器双马BMI树脂的唯一提供者，充分将受益国内高端AI服务器的需求放量。
同时，东材也是台光海外的核心供应商，从供给总量来看，东材双马BMI树脂80%以上的量出货于台光，而台光覆铜板又是占到英伟达AI服务器整体使用量的95%。（A100服务器UBB用M7+覆铜板，OAM用M6+覆铜板，M6+和M7+均需要双马BMI树脂）
且东材科技近期在互动平台表示，公司高度关注AI产业的发展，公司的高速树脂材料目前已经规模化应用于Open AI、Nvidia的AI服务器中，是主要支撑部件OAM加速卡、UBB主板的核心原材料，公司是全球AI产业链的重要参与者。目前，公司已建成3700吨双马来酰亚胺树脂产能、1200吨活性酯产能，在高速树脂材料领域具备国内最大的生产制造能力，同时兼顾量产的稳定性和产品竞争力，并通过台光、生益、台耀、斗山、松下等国内外一线覆铜板厂商供应到英伟达、华为、苹果、英特尔等主流产业链体系。未来，公司将不断加大研发投入实现产品的迭代升级，以满足客户的使用需求，同时根据市场变化适时实施扩产计划。
公司以双马BMI为主的高端树脂业务，将在今年起实现持续的高速放量。当下，无论在国内还是海外，公司双马BMI树脂都已绑定最为核心的AI服务器生产企业，同时，从全球供给角度，很难有第二家厂商在短期内实现产品和产能对于东材的追赶，供给格局好。弹性方面，预计在未来AI增长达到稳定期后，公司高端树脂业务将对利润端产生较大贡献。