焦作万方：新国九条重组受益股

焦作万方：新国九条重组受益股

最近焦作万方的股权争夺战在市场上炒作得火热，先捊一捊事情前因后果。焦作万方昨晚发布公告，截止到4.16号，原来的二股东宁波中曼科技公司（持股11.87%）及其一致行动人浙江安晟（持股5.44%）已经成为了公司第一大股东；樟树市和泰安成（以下简称和泰，持股17.3%）为二股东。中曼和安晟都是由杭州锦江集团控制的下属公司。锦江还表示后续不排除继续增持来保证自己的权益。

不仅如此，根据年报，宁波梅山保税港区玉出昆冈企业进入十大流通股东，持股3.21%；新进前十大流通的还有宁波梅山保税区长乐品潮企业，持股1.7%。玉出昆冈和长乐品潮控股股东为宁波对流投资公司，对流投资公司和杭州锦江集团共同持股锦江集团旗下分公司禹州市锦晟建材公司，也就是说宁波玉出昆冈和宁波长乐品潮持有焦作万方的股权是帮杭州锦江集团代持，目前二者共持有4.9%接近举牌线，只要签署一致行动人协议，杭州锦江集团可以马上成为焦作万方的实控人。杭州锦江集团意欲何为？公司承诺后续解决焦作万方的同业竞争，换而言之把三门峡铝业、甘肃中瑞铝业，宁夏宁创新材料等旗下铝业务公司打包整体上市就是其目标。现在需要等待的就是锦江集团会以什么方式注入，什么时候注入旗下铝业务公司。

根据公开资料简单说说三门峡铝业的预期差：三门峡铝业23年净利润至少40亿，乐观可看到60亿。基于21年借壳的补偿标准，市场以为只有18亿利润，而这是最大预期差所在。三门峡核心业务有3个，第一：氧化铝产能目前全球第七，全国第四（800万吨原有+23年新投产120万吨)，氧化铝价格不断上涨的背景下，三门峡自有烧碱产能（全国前20），铝土矿22年已经签订长协，价差和成本优势带来的利润非常可观，氧化铝业务仅按照800W吨产能算，利润至少40亿+，23年算上新增120万吨，利润可以看到50亿+；烧碱和金属镓（国内产能第一）业务业绩另算。