国盾量子 | 交流要点和观点

【tf通信】国盾量子 | 交流要点和观点：1、公司将量子技术从科研，做了很好的工程化、产品化，未来持续推广商业化。公司2023年营收1.56亿元，其中量子通信0.86亿元（工程化应用已经很成熟）、量子计算（0.45亿元）、量子测量（0.18亿元），中国电信量子19亿元控股。2、量子通信：主要场景是网络节点之间传输信息进行量子加密，增强安全。当前电信量子SIM卡360万用户，每天新增3万用户，需要看转付费比例；其中合肥区域，电信针对量子SIM卡套餐加密为20-30元/月，其中国盾分成2.76元/月/用户；其他区域分成模式不定。未来会有更多城市建设量子城域网，但是规模不大，主要投入在设备。3、量子计算：到通用可编程至少需要5-10年时间，当前主要为科研需求，还未能解决实际问题。战略上为抵御量子计算攻击/威胁，或将推动后量子密码体系加速发展，也需要长期政策推动。4、我们观点：新质生产力，量子为新技术主题投资阶段，核心看变化和催化：1）跟踪未来自上而下政策推动；2）电信控股国盾，更看重的为量子计算新领域发力，跟踪未来电信在国内的投入相关动作和量子商业化进展；3）跟踪全球量子计算的重要节点进展；建议关注量子相关标的：国盾量子、亨通光电、光迅科技、科华数据、神州信息等。