石头科技近况追踪

石头科技近况追踪今日午盘收盘石头科技股价大涨5.6%，我们认为主要是近期公司第三方数据表现较好，基本面支撑股价上行。国内方面，根据奥维数据显示，24Q1石头扫地机＋洗地机线上销额同比26.8%，其中去年下半年的新品P10 pro市占率位居第二，为5.5%。海外方面，扫地机行业仍在产品结构升级的上升周期。公司23年推出的新品同比均价有所提升，在美亚线上增速亮眼；公司在去年底进入target线下180＋家零售门店，销售表现出色，预计今年将新增一款机型，并拓展增加铺货至1000余家门店，北美市占率有望进一步提升。此外，24Q1在外销低基数下也将贡献较好的增速。公司凭借突出的产品性能和技术优势，内外销实现较快增长。同时SKU及渠道布局的进一步完善，推动公司经营业绩和盈利能力的提升。预计24-26年公司归母净利润为24.3/28.5/32.5亿元，对应动态PE为18.5x/15.8x/13.8x，维持“买入”评级。