有色大周期之锡，广东明珠
admin2024-04-22 15:00:0240
沪锡4月份以来已经大涨超20%。而这里仍然不是终点。
1、国外锡库存仍然呈下降趋势，去库存化明显。（供需下降）
2、生产锡矿的生产大国，缅甸佤邦（占全球锡矿占比12%）继续停产，恢复产能遥遥无期（供需下降）
3、3月份全球制造业PMI数据为50.3%，较上月提升1.2个百分点，结束了近17月在50%以下的运行趋势，帮助提振了对于全球制造业的复苏的信心，半导体销售额1-2月全球半导体销售约938亿美元，同比增长15.8%。（需求上升）
4、地缘政治动荡不断，去美元化，以及美元的走弱（情绪对大宗这块升温）
影响大宗商品的主要几个因素，供给、需求、美元。都支撑着大宗商品的不断走强，近期不断走强的铜、黄金（黄金的逻辑跟其他大宗商品还稍有不同）也是这个理由。而市场一旦开启有色行情，都是走一个大周期的行情。
虽然近期市场对顺周期呈现出一个对外围利好反馈迟钝，利空反馈敏感的阶段。但这只不过是顺周期还没有确定主流地位，还在分歧转一致的阶段。
继续看好有色大周期，而这里的弹性品种-锡。值得关注。
大票锡业股份，华锡有色走的仍然是中军趋势上涨的走势。
这里推荐小票的广东明珠，同样是有锡矿的小盘股。
公司是之前ST摘帽的，加上之前2023年6月份，公司推出回购方案。目前已累计回购2.85E。
