酒田战法之组合K线

酒田战法之组合K线

　　K线（又称阴阳烛）。300多年前的日本，当时日本粮食市场上，本间宗久为了能够预测米价的涨跌，他每天仔细地观察市场米价的变化情况，以此来分析预测市场米价的涨跌规律，并将米价波动用图形记录下来，这种图形就是K线最初的雏形，因此K线也称日本线或酒田线（也有称酒井线的），本间宗久的著作《风、林、火、山》（典出《孙子兵法》），后来被迅速推广到股市并向世界流传，其K线组合有若干种形态统计，由于本间宗久的家乡在日本的酒田，故被称为“酒田战法”。

　　K线分析最基本的是所谓的酒田五法，一般是指三山（三尊）、三川、三空、三兵（三平）、三法。也可以把酒田五法理解为K线组合。

　　⑴、三山

　　三山的解释包括三段上升、三尊天井、赤三山，图3-6。

　　图（3-6）三山

　　三山（三尊），表示也各头部形态，如下图的K线组合。

　　图（3-7）三山

　　⑵、三川

　　三川是三山的对立。三山可以构筑一个头部形态，而三川构成一个底部形态。

　　图（3-8）山川

　　三川底部形态就是我们通常所说的三重底，图（3-9）。

　　图（3-9）山川，三重底形态。

　　⑶、三空

　　空就是指跳空缺口。缺口是行情剧烈变动带来的。跳“空”的出现可认为是它前一天继承下来的买气或卖气非常强的模式，重要的是它应出现三次，图3-10。这个我们可以用缺口理论来研判，看是否是中继性缺口还是衰竭性缺口。一般出现三次之后才能说其能量基本被耗尽。“三空踏上”之后大致意味着今后上涨的概率可能很小；而“三空跌下”恰好与其相反，即便出现很坏的因素，从此继续跌下去的可能性也很小。

　　需要注意的是在涨跌停盘的制度下，交易制度具有助长和助跌性。因此在实际的交易中会出现更多的跳空。关键在于观察跳空以后K线是否具有连续向上运动的态势。

　　图3-10三空形态

　　⑷、三兵

　　“酒田五法”中经常受到重视的是叫做“赤三兵”（或红三兵）、“黑三兵”的线。所谓“红三兵”，是指连续的出现三条阳线的情形，最理想的是这三条阳线中的任何一条都比前一天的收盘价要高，特别是在日线结构中出现。在低价圈内出现时，意味着到此的行情倾向看涨。这里主要强调了三根K线组成一个趋势。

　　图（3-11）三兵形态

　　⑸、三法

　　三法是指买进、卖出、休息观察，这3个阶段，图3-12。用K线表示就有上升三法，下跌三法。当一根强劲的阳/阴线形成后，市场却出现依次下降或上升的小阴/阳线，成交量呈萎缩态势，但股价并未刺穿阳线的最低点或阴线的最高点，随后便高/低开并再次形成一根强劲的阳/阴线，且收盘创近几天的新高/低，从而确认了后市价格的运动方向，这就是上升或下降三法。

　　图（3-12）三法

　　我们把2根K线以上的组合叫做组合K线，组合K线比单根K线可以得到更多的交易细节，从而可以进行更为深入仔细的判断。

　　峰谷转折K线组合（图3-3），是研究市场运动转折的K线组合模式，用来考察一个趋势末端的可能变化，预测市场的转折方向。

　　图（3-3）转折组合K线

　　覆盖线

　　是一个非常重要的转折线，在连续多天上涨之后，次日以高价开出。随后买盘不想追高，使涨势变为跌势。收盘价跌至前一天的阳线以内，有被覆盖之势，所以叫覆盖线。这是超买之后形成的卖压涌现获利筹码大量释放的缘故，股价的趋势是下跌，因而是卖出信号。

　　若出现了覆盖线，则表明天价区的到来，在此之后，若出现创新的阳线并超越了覆盖线，表示行情有转为买盘的迹象。股价的价格会继续上扬。投资者应抓住时机进场交易。

　　相反的情况。把覆盖线的2根K线前后换位，就是插入线和代入线；

　　回转线

　　有二种，阳阴组合表示看跌，在相同的条件下，出现回转线的转折要比覆盖线的概率大，这是因为，在上升时表示上升的力量已在前一根K线中得到释放，在下跌时表明空方的能量在前一根线中得到释放。

　　包入线

　　在持续下跌后，次日出现一根将前一天完全包住的大阳线时，表示行情将发生变化，股价将转入上升，此时我们把把这根线叫做最后的包入线。而在高位，出现相同的情况则是行情将要反转下跌的前兆。

　　怀抱线

　　重点在于当前的K线的活动范围，都在前一根K线的范围之内，如若它出现在一个强烈的趋势中，即表示一种趋势的停顿和减弱。有可能多空会形成转换，这时需要下一根K线来证实。寄居线与怀抱线表述基本相同的含义。

　　星线

　　是跳空的十字，在一个上升或下降趋势中出现，表明多空观点的全面对立与决战，结果是多空力量平衡。方向由其后的K线来证实。

　　相逢线、分开线

　　一般出现在市场变化剧烈和有大户控盘的个股上。它代表了前一天能量的被消化，当日的K线暗示了未来的方向，如图3-4中出现的相逢线后，方向得到改变。

　　图（3-4）云铝股份（000807），10月27-30出现相逢线

　　推出线

　　是在下跌中，出现大幅跳空低开的阳线，表示弱势已尽，通常是看涨的信号。

　　在理解组合K线时你可以使用将多周期K线，合并的方法来看，那么就比较好理解了。如把2根K线的组合合并成一根，那么覆盖线就是带有上长阴线的阳线。

　　一个K线组合要放到一个K线环境中才能分析出来，单独的K线组合不能说明问题。一个K线组合，既能表示上升也可以是下跌。同样是阴阳结构的包入线在不同的位置解释也不相同。因为这个组合的合并就是带有长下影线的小阳线，它表示原有的趋势将会改变。

　　细分的结构是要表达更细腻的东西，如出现长阴线的包入线，经常是由于当日市场受到坏消息面的影响而形成的市场杀多行为。从而更好地理解市场的心理层面，达到预测市场的目的。

　　其他峰谷转折K线组合（图3-5）：

　　使用合并K线的方法可以解读其他的K线组合。如顺沿线就是出现了连续的两根阴线，那么合并后就是大阴线。