趋势理论在股票投资中的应用

　　趋势理论在股票投资中的应用：

　　主　要　内　容

　　一、为什么研究技术分析（体系定位）

　　二、系统准确认识技术分析

　　三、技术分析功能及在股票投资中的应用

　　关于股票投资方法

　　一、股票市场是赤裸裸的竞赛，只有优胜者能够赢钱，落后者必然输钱。投资者能够盈利的条件是：一是信息获取能力和市场见解能力超越对手；二是成熟的交易体系和果断的反应能力。

　　二、任何一支股票分析体系都可以从两个方面展开：基本面分析、价格走势技术分析；

　　三、没有基本面功底的分析和决策缺乏前瞻性；没有技术面功底的分析和决策缺乏灵活性与客观性。

　　技术分析能做什么？

　　技术分析最大的特点是实用性强贴近交易实践，最重要的作用是提供交易依据（交易系统）、应对市场变化（交易策略）。

　　技术面研究的出发点：应变；原理：概率论

　　基本面研究的发出点：预测；原理：相关性与供求平衡

　　基本面分析离不开技术原理

　　1、任何基本面因素研究都要找出该因素变化“趋势”才能对交易有所帮助。重大投资机会通常是由基本面数据的严重背离引发的。

　　2、一个优秀的投资者必须要培养出对重要的基本面数据变化的“盘感”。

　　什么是技术分析

　　一、技术分析又称图表分析、量价分析。是以投资市场盘面现象为依据，以技术图表为手段来捕捉价格趋势的一种投资分析方法。

　　二、技术分析是确定性与不确定性的统一；预测与跟随的统一；分析与交易的统一。

　　三、技术分析的内容：

　　周期分析、趋势分析分析、形态分析、量价分析、指标分析。

　　四、技术分析的特点：直接性、实用性、简单性、普遍性。

　　五、技术分析的功能：

　　反映功能、预测功能、决策依据功能、应变功能

　　技术分析的理论基础

　　一、所有的投资理论都是为了探寻市场规律。

　　二、不同投资理论流派的分歧：

　　（1）探寻市场规律的途径不同。

　　（2）对市场本质的认识观点不同。

　　三、技术分析的原理：

　　（1）传统技术分析三大假设：市场价格反映一切、价格变化以趋势方式运行、历史不断重演。

　　（2）技术分析原理的再认识：现象反映本质。

　　第二：趋势分析

　　什么趋势：

　　趋势即潮流，价格运行的方向，上涨趋势、下跌趋势。

　　1、上涨趋势：

　　由不断抬高的波峰，和不断抬高的波谷组成。

　　2、下跌趋势：

　　由不断降低的波峰，和不断降低的波谷组成。

　　3、趋势与波段：

　　一个价格趋势由多个价格波段组成。

　　趋势的三个阶段：

　　趋势三要素：方向、速率、节奏

　　1、换档加速

　　1、加速意味着多头或空头能量的快速释放

　　2、两次加速之后行情往往要出现大级别回撤

　　3、第二次加速运行的幅度，与前两次行情涨跌幅度呈现某种黄金比例关系

　　2、换档减速

　　1、换档减速原理即传统教科书的扇形原理。

　　2、换档减速意味着滞涨、涨跌。

　　3、两次减速后突破第三条趋势线意味着转势

　　形态与K线组合

　　1、形态是与趋势相对应的概念，在趋势停顿或两个趋势交替过度期，经常会有形态出现。

　　2、趋势代表多空力量中的一方占压倒性优势，而形态出现则代表多空处于胶着期。

　　3、持续形态与反转形态

　　第三、时间因素分析

　　时间要素：股票价格行情是时间与空间的统一。主要包括：

　　1、时间跨度：上涨时间与下跌时间对比 ;盘整时间与趋势时间对比。技术要点：

　　（1）波峰左移与波峰右移。（2）时间跨越平衡

　　2、时间周期：

　　（1）顶循环与底循环周期。（2）趋势与盘整周期

　　技术分析的功能：

　　1、反映功能；

　　2、预测功能；

　　3、决策依据功能；

　　4、应变功能

　　技术分析的反映功能

　　1、技术走势反映的不仅仅是基本面的供求关系。

　　2、技术走势反映投资结构变化。

　　3、技术走势反映资金角逐和投资者心理变化。

　　技术分析的预测功能

　　1、技术分析的第一目的就是预测价格方向。

　　2、趋势分析、形态分析、量价分析、指标分析都从不同角度预测下一步价格的运行方向。

　　技术分析的应变功能

　　一、技术分析的核心是应变“兵无常势，水无常形，因市场变化而变化才是取胜之道。

　　二、形成系统的应变法则，例如：葛兰威尔均线法则：

　　1、均线从下降转平或上升，价格向上突破均线买入信号

　　2、价格跌破均线又立刻回升到均线上持续上升买入信号。

　　3、价格由均上方回落至均线附近止跌向上，为买入信号

　　4、价格跌破均线后急剧暴跌，远离均线价格拐头，为买入信号。

　　5、均线从上升转平或下行，价格跌破均线为卖出信号。

　　6、价格上破均线又立刻回落至均线下持续下行卖出信号

　　7、价格由均线下方回升至均线附近止涨回落，卖出信号

　　8、价格上破均价后急剧暴涨，远离均线价格拐头，为卖出信号

　　2B法则

　　和里费默的关键点突破法刚好相反。市场价格突破重要的高点或者低点以后，没有继续前进，反而转过头来，又回到原来的高点以下或原来的低点以上。实际上就是我们平常说的假突破。这个模型对我们来说很重要。

　　总结：技术分析核心寻找市场的确定性

　　金融市场的根本规律：有序与无序交替出现。

　　有序—确定性，无序—不确定性。 、“确定性”意味着可操作的部分，是利润的源泉。“不确定性”是不可操作的部分是亏损的根源。

　　确定性与不确定性

　　1、多数情况下涨跌方向是不确定的。而大涨之后必有跌，大跌之后必有涨的牛熊循环是确定的。

　　2、趋势形成后涨跌方向是确定的，但涨跌节奏是不确定的。

　　3、突破之后的惯性延伸是确定的，而能够延伸多远是不确定的。

　　编后语：股市波动反映了一切市场行为，不论甚么因素，股市指数的升跌变化都反映了群众心态。群众乐观，无论有理或无理，适中或过度，都会推动股价上升。群众悲观，亦不论盲目恐惧，有实质问题也好，或者受其他人情绪影响而歇斯度里也好，都会反映在市场上指数下挫。趋势理论是我投资的核心理论！他也是《老婆理论》盈利模式的核心！书读百变其义自现，大家认真学习，仔细领悟趋势的研判方法！