贺宛男:瞄准硬科技和制造业 郭施亮:中概股迎良机?
导读：
贺宛男：瞄准硬科技和先进制造业
刘柯：A股劲刮“赛道风”滚雪球还是太拥挤
桂浩明：疫情反复 资本市场将保持定力在避免疫情冲击的同时，结构性行情将继续演绎
郭施亮：屡创新低的中概股是否迎来买入良机
宋清辉：三孩政策或催生全新产业机会
贺宛男：瞄准硬科技和先进制造业
只要有核心技术和真实的研发投入，投资者不必在乎短期股价波动
8月的股市，不断有“重锤”敲下。从教育培训，到房地产、互联网，直至白酒、游戏、奶粉、增高针……
笔者发现，在白酒、互联网、文教休闲、传媒娱乐、房地产等板块和行业大幅走低的同时，一大批制造业个股，尤其是先进制造业和一些硬科技公司却在不断走强。
其实，这样的“转折”早就开始了。
从“十三五”到“十四五”，政策信号一个明显的转向是，特别强调解决“卡脖子”的核心技术，关注基础研究和原始创新。为此，证监会专门修订公布《科创属性评价指引(试行)》，并提出多项量化标准。如：最近3年累计研发投入占累计营业收入比例大于等于5%；最近三年营业收入复合增长率大于等于20%；研发人员占当年员工总数的比例大于等于10%；净利润+研发支出/营业收入连续三年持续提升等等。
如果说，之前我们引以为自豪的高科技公司，主要是拥有海量用户的互联网平台企业，每每因阿里、腾讯等互联网巨头未能来A股市场上市颇为遗憾的话，从今年开始，A股似乎更注重有自主可控核心技术的先进制造业和硬科技巨头。高层还明确提出人工智能、航空航天、生物技术、光电芯片、信息技术、新材料、新能源、智能制造等八大板块作为代表。这正是宁德时代、比亚迪等偏硬科技的公司股票不断走高，宁德时代实控人曾毓群的财富力压马云、马化腾，成为仅次于钟睒睒之后中国第二富的内在原因。
8月第一周，A股表现平平，沪指和深指涨幅均在 1%-2%之间，但制造业中一批行业板块指数显著走高，如：工程机械上涨13.48%，航空上涨12.35%，汽车上涨6.75%，化工上涨5.21%，电气设备上涨4.09%。如果再往前推，下半年以来，有色、半导体、航天航空、电气设备、工业机械、化工等行业指数，涨幅都在15-20%甚至更高。为什么？因为正是在这些行业和板块中，蕴藏着相当一批高端制造和硬科技企业。
8月是中报集中披露期，投资者不妨结合中报数据，瞄准尚未大幅走高的硬科技和高端制造企业。
以电气设备行业指数(880446)为例，该指数下半年以来约上涨17%，板块内不少明星个股(包括宁德时代、阳光电源、通威股份、晶澳科技、天合光能等)，盈利与股价齐涨，但仍有值得关注者。如8月3日披露中报的锦浪科技(300763)，营收和净利润分别增长 100%和101%，因前期涨幅较高，当日股价下跌16%，但之后三日持续走强。又如特变电工(600089)，中报预告显示，上半年盈利30.36-32.2亿元，同比增长230-250%，目前动态市盈率仅为7.3倍。再如该板块中的东方电缆(603606)，7月29日披露中报，营收和净利分别增长60%和74%，中报披露后数日，悄无声息地小幅走高，目前动态市盈率仅13.2倍。
同样，类似的个股如科创板公司南亚新材(688519)，8月5日披露中报，其营收和净利分别增长119%和229%，研发投入比上年增长132%。因有解禁消息，当日股价下跌近6%，次日依然走强，目前其动态市盈率为24.8倍，作为一家信息技术产业的硬核企业，仍可持续关注。
笔者想强调的是，对这些先进制造企业，不要因为高增长的数据披露了就是“利好出尽”；也不要过分在乎是“传统行业”还是“新兴行业”。理由很简单，当前我们正站在中国制造升级的关键节点，而高端装备和硬核科技作为制造业发展与经济转型的关键引擎，这是大国崛起的长期战略。只要有硬核在手，只要有真实的研发投入，完全不必在乎短期的波动