水皮：【谈股论金】“下马威”突如其来
水皮/文
昨天还是晴空万里，今天就变成乌云密布，市场翻脸比翻书还要快。
昨天对于绝大多数个股还是开门红的市场，今天就变成了下马威，下跌的个股之多远远超出大家的预期。
另外一方面，指标股的打压比起昨天是有过之无不及。特别是宁德时代，今天的盘中跌幅又超过了4%。两天加起来，宁德时代跌幅超过9%。应该讲以宁德时代为代表的锂电池板块，破位迹象是非常明显的，也是非常确定的。投资者在一定程度上要放弃幻想，准备战斗。
如果今天一定要寻找逻辑性关系，可能从今天凌晨结束的美国股市的中概股的表现上，找到一些依据。中概股在年前有过一次暴力反弹，很多个股涨幅超过10%。但是涨得快，跌得也快。其实很多中概股又重新回到了下降通道。
而且拼多多为代表的热门的中概股是创出了本轮调整的新低，中概股的科技股低迷走势，在今天就得到了消息面的印证。市场监管局又对阿里、腾讯、美团、拼多多等都开出了罚单。直接导致今天在香港交易的网络科技股出现了巨大的跌幅。尤其是阿里系和腾讯系的个股，更是无一幸免。
水皮想这种情绪，对于A股本土的赛道股是有相当大的影响，因为本土赛道股本身涨幅已经足够大了。另外到了年底，又到了大家寻找业绩支撑的时候，所以涨幅如果过大的超过了业绩的增长，就很难对现在估值产生支撑作用。
所以今天上涨的，反而是地产和金融。尤其是金融股，不管是保险还是银行，今天上午的成交量都已经超过了昨天一天的成交量。换句话来讲，金融股今天是放了大量。金融股的企稳或者说金融股的反弹，一定程度上，能够对冲赛道股大跌造成的影响。但是对指数对冲的作用，显而易见是有限的。因为赛道股，特别是宁德时代对指数影响太大了。
今天中国移动新股上市，这当然是个巨无霸，就目前能够想象到的，可能中国移动是最后一个上市的巨无霸。应该讲今天的走势还是比较强的。A股有一个说法就是虚势迎新，往往的新股上市，大家会爆炒新股，造成大盘失血。但是中国移动一共也就100多亿的成交量，和A股整体1万多亿的成交量相比，杯水车薪，不值一提。实际上也不会构成太大的，实质性的失血。
市场这两天来的反复，水皮觉得很大的程度是一种情绪面的影响，本质上是一种高估值和低估值的转换。今天金融股的崛起就是一个很好的例证。
水皮一直说2022年，可能是估值达到了底部的低估值蓝筹复苏的年份。前两年爆炒的赛道股可能就是一个调整的年份。昨天的一句话点评：先抑后扬，其原因就在这个地方。
今天与之相对应的还有北向资金在沪股通的流入。水皮一再提醒大家，沪股通的流入恐怕和刚才说到的低估蓝筹的判断有很大的关系。基本上可以断定今天北向资金主攻的方向又是金融股。
当然，是反弹？还是反转？需要时间来验证。但总的判断，还是A股在今年有一个先抑后扬的过程。
今天是赛道股熄火，价值股复苏的开始。
一句话点评：世道轮回
责任编辑：徐芸茜