消费贷作为政策工具应该慎用
近日，吉林省出台鼓励生育的措施，其中包括生育奖励政策，支持各地依据现行普通公办托、幼机构保教费收费标准，对按政策生育二孩、三孩家庭，在子女3周岁或6周岁前，给予一定比例的激励奖励，省级财政将根据情况给予适当补助。
除了财政方面的支持措施外，吉林省还出台支持银行机构为符合相关条件的注册结婚登记夫妻最高提供20万元婚育消费贷款，按生育一孩、二孩、三孩，分别给予不同程度降息优惠。
吉林省出台以上鼓励生育的政策，主要是吉林的人口增长形势比较严峻。
第七次人口普查显示，吉林省既有生育率降低、老龄化加剧等全国人口发展普遍规律，人口再生产类型从“高出生、低死亡、高增长”转向“低出生、低死亡、负增长”趋势，人口规模有所减少。七普数据显示，吉林全省总人口为24073453人，与2010年第六次全国人口普查相比，减少3379362人，10年间减少12.31%，年均减少1.31个百分点。
从出生率来看，2019年，黑龙江人口出生率位列全国倒数第一，吉林倒数第二，辽宁倒数第三。
人口是现代经济发展的最主要的基础，人口也是现代生产最核心的要素，人口的老龄化和人口减少，必然严重羁绊经济发展，所以鼓励生育是未来政府政策出台的一个趋势。
但是政府的政策只要应该是财政方面的政策为主，比如财政补贴、税收优惠、假期优惠等等，金融方面的支持应该谨慎。
消费贷总的来说属于负债，是放大个人杠杆的金融产品，而且因为消费贷是信用贷，不良风险比较高，所以利率也比较高，未来贷款人必须有偿债能力，如果偿债能力不够，就会加大贷款者的经济压力，给金融机构产生不良，给贷款者带来压力。
消费贷支持的是消费行为，从本质上对于贷款者的福利并未造成正向影响，只是消费的时空转换，比如把未来的消费提前到现在，并未增加消费，如果未来消费者还款能力提高了，这当然是好事，但是如果降低了，则事与愿违。
我国消费贷这几年勃兴，缘起于互联网金融前几年的崛起，那时候消费金融并未被传统银行挖掘，这时候互联网金融乘虚而入，但是很快就出现问题，主要是校园贷等等不合规的产品发展迅速，造成不良社会影响，然后开始进行整顿。此后传统银行跟进，比如信用卡发卡量和交易量都大增，许多银行开发消费贷，尤其是中小银行，但是很快就出现不良增加的情况，这两年开始收口子，消费贷目前不仅仅金融机构已经不是很热衷，监管也不鼓励盲目扩张，许多政策是限制的。
其实消费贷款的健康发展需要较好的消费文化和法治基础，比如对于催收、个人破产等等的法律保障机制的简历等，所以从全球来讲，消费贷只有美国发展比较健康，其他国家基本都是一地鸡毛。
就我国来讲，由于房地产泡沫风险较大，居民杠杆率居高不下。据中国人民银行2021年第一季度金融统计数据新闻发布会，受新冠疫情的影响，去年我国的宏观杠杆率出现了阶段性的上升。2020年我国的宏观杠杆率是279.4%，比2019年上升了23.5个百分点。分部门来看，居民、政府和企业三个部门的杠杆率分别是72.5%、45.7%和161.2%，这三个部门杠杆率分别比2019年上升了7.4个、7.1个和9.1个百分点。
根据2020年末的数据，中国63.19万亿元个人贷款中，49.57万亿元为消费贷款，占78.4%，13.62万亿元为经营性贷款，占21.6%。个人住房贷款余额为34.44万亿元，占个人贷款的54.5%，即个人贷款中有略超过一半是房贷。
从数据上看，我国居民杠杆率低于发达经济体平均值，高于新兴经济体平均值。目前看这个水平不算太高，但也不低，再考虑到结构上房地产贷款占比较高，经济下行压力大，就更应该警惕。
不过值得注意的是，此次吉林省“支持”银行机构去做消费贷，主要措施是降低利息，不过这个降低利息的成本是由金融机构来负担，还是财政方面补助，并未明确。
笔者认为，鼓励生育的消费贷还是应该以银行为主，银行判断某位夫妻生育后有贷款意愿，并有能力还款，降低利息后，应该由政府财政进行补助。但总的来讲，消费贷作为鼓励生育的政策措施，应该慎用。