消费金融行业“马太效应”加剧 中邮消费金融盈利向好
本报（chinatimes.net.cn）记者冉学东 见习记者 付乐 北京报道
近日，中国邮储银行发布了2021年半年报，中邮消费金融有限公司（下称：中邮消费金融）的业绩也随之浮出水面。
截至报告期末，今年上半年中邮消费金融总资产365.56亿元，净资产45.07亿元，2021年上半年实现净利润7.91亿元，资产质量稳定，盈利水平向好。
尽管面临监管趋严、政策收紧，但从今年上半年的数据来看，消费金融公司整体情况转好，头部持牌消费金融依然呈现出快速增长的态势，也有消费金融公司显出后劲不足，未来行业分化或将继续加剧。
“马太效应”凸显
除去中邮消费金融，上半年净利润增幅排名居前五位的还有中银消费金融、捷信消费金融、马上消费金融和招联消费金融。
具体来看，今年上半年净利润过10亿的分别是招联消费金融和兴业消费金融，净利润分别同比增长166.70%、92.48%。其中招联消费金融2021年上半年净利润为15.42亿元，为消费金融公司中最高。
马上消费金融公司总资产达570.17亿元，实现净收入46.25亿元，净利润4.41亿元，实现了营收、利润双增长。
此外，上半年多家消费金融公司净利润大增，其中中邮消费金融和湖北消费金融尤其突出，净利润分别同比增长1526.53%、1272.97%；中银消费金融同比增长426.70%；晋商消费金融、长银五八消费金融、尚诚消费金融净利润则分别同比减少了29.53%、6.67%和14.06%。
9月15日，中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉表示：“今年上半年消费金融公司业绩增长主要有三方面原因：一是消费金融行业的政策体系逐步完善。去年以来，我国陆续出台了一系列支持消费的政策，对行业来讲是一种利好；二是P2P行业的整顿为持牌消费金融公司带来了更大的增长空间；三是消费金融公司经历了多年的探索和发展，技术的使用更加深入，场景的打造也更丰富，业务越来越聚焦且专业。”
此外，从数据方面不难看出，消费金融行业“马太效应”加剧，头部和第二梯队分化明显。
在欧阳日辉看来，当下消费金融公司出现分化的主要原因在于金融科技的应用。“消费金融公司面临的都是长尾客户，如何控制风险、压缩经营成本是消金公司面临的巨大难题。如果对金融科技的利用没有过人之处，就无法实现客户的精准发掘和精准营销。从内部来讲，更无法降低成本。”他说道。
比如，马上消费金融通过科技自建和创新，依靠“一朵云”和“三个中台”——金融云和AI中台、业务中台、大数据中台，加速推进开放平台战略，已为1.3亿注册用户提供了普惠金融服务，并运用科技优势助力数字化乡村建设。
欧阳日辉表示：“在未来，技术的应用和细分的消费场景将决定消费金融行业的竞争格局。一方面，如何把云计算、大数据、人工智能、物联网和区块链等前沿技术，应用到企业和服务中至关重要。另一方面，要扎根细分的消费场景，越细越专业，对自身经验积累和成本控制越有帮助。”
场景化
2018-2020年，中邮消金净利润增幅分别为199%、71.92%及15.17%，营收增幅分别为228%、78.23%和30.5%，总资产增幅分别为75.42%、29.5%和10.9%。
2020全年，中邮消费金融全年实现净利润4.02亿元，2021年上半年的净利润已超去年全年。而在2020年上半年，中邮消费金融的净利润仅为0.49亿元，同比下跌64.75%。换句话说，中邮消费金融的业绩在一年时间里发生了巨大变化。
在主营业务上，中邮消费金融采取“线上+线下”融合，以线上为主的商业模式，在线上已经合作了京东、VIVO等多家企业。
在产品架构上，此前中邮消费金融主要有“邮你贷”、“邮你购”、“邮你花”三大产品体系。其中，“邮你贷”为无抵押信贷产品，包含循环贷、极速贷、业主贷等产品；“邮你购”为分期商城；“邮你花”为场景消费类贷款产品。
此外，中国邮政储蓄银行有3亿的用户群，为中邮消费金融的产品起到了引流作用。
消费金融行业专家表示：“中邮消费金融通过打造消费场景，拓宽了渠道，利用精细化运营，把母行的资源深挖出来了。”
据半年报显示，中邮消费金融上半年在业绩提升方面做出了三大努力：一是自营渠道精细化运营能力持续提升。通过优化个性化营销机制和宣传文案，开展节假日专题活动，促进新客户转化。
二是协同发展取得新进展。与邮储食堂、商户收单协同开展联合营销活动，推动中国邮政微邮局微信公众号上线“邮你贷”产品。
三是风险管控措施逐步完善。细化重点产品渠道风险策略，提升风险策略有效性。细化数据实验室客群标签分类，优化手机银行渠道策略；研发中邮钱包APP渠道多策略并行机制；优化循环贷调额策略，提升优质资产占比。不良贷款总额和不良贷款率实现双降。
近日，中邮消费金融2021年银团贷款完成超额认购。本次银团贷款由富邦华一银行、开泰银行作为委任牵头安排行及簿记行，共吸引了7家中亚欧等地区的中外资银行积极参与银团募集，募集总额达14亿元，是截至目前今年业内规模最大银团。
公开资料显示，中邮消费金融成立于2015年11月，总部位于广州，注册资本30亿元。中国邮政储蓄银行为大股东，持股70.5%；DBS BANK LTD(星展银行)持股15%，其他小股东合计持股14.5%。
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东