多少养老财富储备可满足养老需求？超八成调查对象认为百万以内
清华大学社会科学学院教授、中国养老金融50人论坛秘书长董克用
我国自2000年正式进入老龄化社会以来，人口老龄化速度不断加快，在这样的压力和挑战下，利用金融工具和技术的媒介作用提高老年收入保障，是适应传统养老模式转变、满足群众日益增长的养老需求的必由之路。
“近年来在一系列政策支持和金融机构的不断创新下，市场上养老金融产品类别丰富，然而不少养老金融产品‘叫好不叫座’。实际上，产品的好坏由市场说了算，供给与需求的匹配度决定了市场结果的呈现。”9月22日，清华大学社会科学学院教授、中国养老金融50人论坛秘书长董克用在《中国养老金融调查报告（2021）》（下称《报告》）发布会上表示，当前养老金融市场面临的一个重大挑战就是养老金融产品在一定程度上与国民的养老金融需求特征存在偏差。
《报告》显示，在养老金融参与情况及未来意愿方面，多数调查对象通过金融市场上的多元化渠道进行养老财富储备，有50.81%的调查对象偏好银行存款的方式，其次是商业养老保险（27.98%）、银行理财（26.27%）、房产（21.69%）、基金（15.59%），也有部分调查对象通过企业年金和职业年金、股票、信托、国债等方式进行养老财富储备。
但是，中国养老金融50人论坛副秘书长张栋称，仍有15.92%的调查对象尚未进行任何养老财富储备，此群体的年龄主要集中在29岁及以下和60岁及以上，其养老保障问题需要进一步关注。
养老财富储备意识逐步增强
据记者了解，《中国养老金融调查报告（2021）》由引言、养老金融知识与风险认知、养老金融参与情况及未来意愿、基本养老保险认知及参与情况、养老金融活动面临的潜在挑战与完善路径五个部分构成。
本次调查采用多阶段随机抽样方法。首先，根据中国大陆31个省（自治区、直辖市）城镇人口规模和总样本数量分配各省市的样本量，确定第一阶段调研地区及其样本规模；其次，根据人口年龄结构和性别结构，确定各个年龄段、不同性别的样本规模；最后，根据不同省份、年龄段、性别，运用简单随机抽样的方式从各省的省会城市及地级市进行随机抽样调查。最终本次调查共回收有效问卷12043份。
其中，在养老金融知识与风险认知方面，调查结果显示，调查对象基础金融知识正确率的平均值为59.46%，与2020年调查的61.24%相比略有下降，金融基础知识仍需进一步普及，尤其是对通货膨胀的了解有待加强。同时，49.83%的调查对象将“确保本金安全，收益多少不重要”作为其长期目标，这反映出公众的养老投资观念偏向保守。但相较于2020年，本次调查选择“确保本金安全”的人数比例下降13.46%，而选择“追上通货膨胀”的人数比例上升，这体现公众的投资理念在逐渐向保值增值的目标转变。
同时，在养老财富储备规模方面来看，近八成调查对象储备金额在50万以下，超三成调查对象养老财富储备在10万元以下，仅有22.17%的储备金额超过了50万元。总体来看，我国国民已经具备一定的养老储备意识。近六成调查对象认为应该在40岁以前就开始进行养老财富储备，但仍有15.04%的认为50岁以后才需要开始进行养老财富储备。
但就养老财富储备规模预期而言，超过八成的调查对象认为整个养老期间的财富储备规模在100万以内即可满足养老需求；不到20%的认为养老财富储备需要达到100万以上。
此外，根据报告来看，调查对象对于整个养老期间的养老资产储备预期的平均值为726513元，而目前调查对象已经储备的养老资产的平均值为381320元，储备量不及预期。
多支柱养老金体系亟待完善
在基本养老保险认知及参与情况方面，调查结果显示，46.79%的城镇职工基本养老保险参保者预期的养老金水平为在职工资收入的40-60%，这与基本养老金59.2%的目标替代率基本持平，但高于目前45%左右的实际替代率。此外，调查对象对于城乡居民基本养老保险基础养老金待遇预期水平的平均值为1868.115元/月，也远远高于2020年城乡居民基本养老保险平均待遇水平（约174元/月）。
由此可见，基本养老保险的待遇水平不及预期，保障压力大，应逐步完善多层次多支柱养老金体系，大力发展第二、三支柱养老金制度，提高老年人的养老保障待遇水平，满足人民群众多样化的养老保障需求。
在中国养老金融活动的政策完善方面，本报告建议：完善基本养老保险制度，提高保障的范围和水平；推进养老保障制度改革，完善多支柱养老金体系；深入加强养老金融教育，提高国民养老金融素养；不断创新养老金融产品，满足多元养老金融需求；持续提高养老储备意识，优化养老金融市场环境。
据记者了解，中国养老金融50人论坛（CAFF50）由董克用教授联合华夏新供给经济学研究院和多家机构共同发起，由政界、学界和业界具有深厚学术功底和重要社会影响力的人士组成，致力于成为养老金融领域的高端专业智库，旨在为政策制定提供智力支持，为行业发展搭建交流平台，向媒体大众传播专业知识。论坛的使命为：推动我国养老金融事业发展，促进我国长期资本市场完善，推进普惠养老金融建设，践行改善民生福祉的社会责任。为了促进产业落地，国康养老金融研究院于2021年1月29日在北京宣布成立。研究院将延续之前积累的品牌和行业影响力，继续关注养老金金融、养老服务金融和养老产业金融，致力于将自身建设成为一流、综合、专业的养老金融智库。
见习编辑：周南 主编：文梅