市值8800亿中国海油触及涨停，股价创历史新高！股民：流下了没格局的眼泪
3月7日，市值合计近10万亿的中字头集体沸腾了。其中，中国海油A股（SH600938）触及涨停，股价创出上市以来新高，截至发稿，大涨8.37%，暂报18.58元，总市值8838亿元。同时，在港上市央企股也集体上涨，中国海洋石油涨超5%，中国石油化工股份、中航科工涨超4%，中海油田服务、中国石油股份、中国中铁涨4%。
对此，股吧有网友表示，“留下（流下）了没格局的眼泪”。
油价上涨预期强烈
据证券时报3月7日报道，近日国际原油价格连续小幅攀升，带动国内油价也节节上涨。今日早间，上海原油期货主力合约盘中大涨逾4%，创年内新高，低硫油主力合约亦大涨近5%。
油价上涨一方面是由于中国经济高速复苏，对原油需求急速上升。国际能源署署长比罗尔日前表示，随着全球第二大石油消费国中国的需求复苏，石油生产国可能不得不重新考虑他们的产量政策。国际能源署预测，2023年全球石油需求将增加200万桶/日，达到创纪录的1.019亿桶/日，下半年油市可能陷入供应不足的局面。
沙特阿美也于上周末表示，因为中国经济反弹的迹象提高了人们对世界最大石油进口国燃料需求回升的预期。将在4月份连续第二个月提升其出售给亚洲的轻质原油价格，售价较3月份提升50美分/桶，销往西北欧和地中海地区的油价则最高上涨1.3美元/桶。
另一方面，自3月开始，俄罗斯决定不向直接或间接支持对俄石油限价的经济体出售石油，因此决定削减3月石油产量50万桶，俄下一步将根据市场情况调整原油产量。
需求增加，供给却可能减少，这令机构纷纷上调油价预期。高盛日前预测，2023年油价有望从目前每桶80美元左右的水平上涨至每桶100美元以上。随着闲置产能耗尽，2024年可能面临严重的供应问题。
民生证券表示，随着3月俄罗斯减产落地，以及后续气温回暖、出行季到来，油价或将开启反弹。另外，近期国资委多次提出，要推动中国特色估值体系建设，聚焦实现“增一稳四提升”目标、启动国有企业对标世界一流企业价值创造行动，而当前“三桶油”估值都处于较低水平，未来国企估值有望迎来重塑空间。
中国海油触及涨停
3月7日，中字头继续活跃。“三桶油”集体拉升，中国海油盘中触及涨停，股价创出上市以来新高，中国石化和中国石油均一度涨逾5%。
港股“三桶油”也持续走强。中海油港股涨超5%，A+H股均创历史新高；中石化港股涨超5%，股价创2018年10月以来新高；中石油港股涨近5%至4.52港元，股价创2018年11月以来新高。
3月6日，国资委党委召开扩大会议，会议强调，要瞄准国有企业功能定位持续深化改革，进一步优化国有经济布局，大力发展实体经济，发展战略性新兴产业，遵循市场经济规律和企业发展规律，推进战略性重组和专业化整合，助力现代产业体系建设，服务加快构建新发展格局。
全国政协委员，上交所党委副书记、总经理蔡建春表示，与5年前相比，国有上市公司利润增长70%，但市值仅增长10%；市净率为0.86倍，下降30%，明显低于全市场1.6倍的平均水平。他建议，推动央企估值水平合理回归，推动央企上市公司质量提高、价值挖掘和提升。
从知名经济学家李迅雷的观点来看，对于央企的认识可能还要提到更高的战略水平。在《从“土地财政”转向“股权财政”，2023年全球经济走势与中国应对之策》一文中，他指出，今后，随着房地产的长周期回落，土地财政的贡献会减少。“我的建议就是从土地财政转到股权财政。国有企业总资产超过300万亿，如果300万亿的资产回报率能够增长一个点，则对财政的贡献就是3万亿，将足以弥补土地财政收入的下降。”
李迅雷认为，2022年5月份，国资委推出关于提高央企控股上市公司质量工作的方案，制定了到2024年的全面验收评价，方案包括很多角度，有股权激励、ESG考核等，有利于提升央企的估值水平；如果继续推进混合所有制的改革，以及并购重组等资本运作，引进战略投资者如民营企业来参与等，则国有股权的流动性和估值水平都有望进一步提升。
券商：把握国企改革的两条线索
中信建投表示，把握国企改革的两条线索，战略新兴+传统行业升级转型。一方面，央国企的价值重估是建立“中特估”的核心内涵，“低估值+高分红”的央国企有望充分受益；
另一方面，聚焦“发展+安全”的方向，兼顾“安全与发展”是当下时代发展的大背景。分析指出，第二波行情既是增量资金入场的接力，也是中大盘成长风格的接力，建议继续把握黄金配置窗口。
安信证券表示，本轮“冬日里的小阳春”进入尾声，向上的空间有限，但消费和安全双主线依然值得重视。主题投资方面，建议关注国企改革以及中国特色估值体系下的国企央企。
中信建投研报指出，把握国企改革的两条线索，战略新兴+传统行业升级转型。一方面，央国企的价值重估是建立“中特估”的核心内涵，“低估值+高分红”的央国企有望充分受益。另一方面，聚焦“发展+安全”的方向，兼顾“安全与发展”是当下时代发展的大背景。
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