如何分析简单顺势策略
admin2021-03-28 13:03:06249
如何分析简单顺势策略？
一些投资者跟踪资金流进行操作，当资金流入则做多，资金转为流出则做空，其效果如何？笔者利用选取的数据样本对以上投资者惯用的策略进行测试。假设前一天资金流入则第二天做多，当天平仓，同样的流出则做空，当日平仓。回测发现，该策略年化收益近60%，但是最大回撤非常大，且平均每次收益扣除手续费后之后所剩无几，尤其是做空策略，做多策略稍偏理想。该策略总体成功率也稍低于50%，从2011年初至6月中旬基本处于亏损状态。
日的操作策略可能杂音信号太多，笔者利用周数据对以上简单顺势策略进行回测，结果发现利用周数据回测的结果中成功率大大提高，但4年多的总体收益率也大降。做多策略的次收益也有上升，但对5天的操作周期来说，仍不尽如人意，做空策略处于亏损边缘，多、空汇总之后的次收益相对于日数据更差。收益总体波动也更大，空策略的最大回撤已近50%。
以上策略存在交易次数多、收益波动大的问题。所以需要将资金流和涨跌幅数据的大小结合，对策略进行改进，排除更多失败的信号，选取更多成功的信号。
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