军工通信值得坚守
admin2021-03-30 19:47:05204
军工通信值得坚守
结合目前的流通市值、动态估值水平，通信板块2014 年靓丽表现的两个关键驱动力（受益4G 大幅投资和行业信息化发展推动，以及低市值上市公司的市值管理带动估值大幅提升）在2015 年对行业整体的投资机会边际效应预期会递减。
展望2015 年上半年，前期我们下调行业评级为“谨慎推荐”，维持不变，重点关注结构性行业机会和跨界转型个股，2015 年行业展望关键词：电信网络IT 化变革、国企改革、转型&并购、产业互联网、军事通信、华为终端产业链。
近期重点推荐：
信威集团（与航天五院成立合资公司在全球低轨移动通信卫星星座战略基础设施建设方面开展战略合作、实际控制人相关重大海外项目“尼加拉瓜运河”项目12 月22 日开建等）、海格通信（非公开发行融合大股东增持、管理层及核心骨干信托持股计划，进入军品订单旺季、外延进展）、鹏博士（大股东增持、固网用户及管线资源价值重估）、中国联通（低估值、国企改革）、科华恒盛（完成股权激励授予、具外延空间、低估值）以及高鸿股份、高新兴等，并关注高通反垄断结果临近背景下专利价值体系重估的中兴通讯、新世纪、积极转型的4G 板块个股世纪鼎利和三维通信等。
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