央行推进金融信息设施建设 行业发展空间大
央行推进金融信息基础设施建设 行业发展空间大
央行召开2021年科技工作电视会议，要求高标准构建金融信息基础设施，加快新一代人民银行骨干网络、数据中心和“央行云”建设，提高金融信息基础设施管理水平，并推动全球法人识别编码(LEI)应用向纵深推进。
金融IT的发展有两大驱动力：规则变化方面，金融机构的业务类系统需要升级来适应政策变化；技术进步方面，金融机构日常经营过程中会有一些痛点或是为了改善业务流程，相应的管理类系统需要升级换代。天风证券罗钻辉表示，在信息技术投入上，国内金融机构无论相对于国外同行仍有较大提升空间。
相关上市公司中：
高伟达子公司建信金科是银行IT标杆企业。
长亮科技是银行核心系统等领域解决方案的主要供应商，累计服务超过800家客户。
注：消息来源财联社
高伟达(300465)2021年一季报点评报告：一季度业绩超预期 积极储备数字货币技术
类别：创业板 机构：浙商证券股份有限公司 研究员：高宏博 日期：2021-04-17
报告导读
2021 年Q1 收入、利润增速超预期。银行IT 开启升级换代周期，行业景气度有望持续3-4 年。数字货币试点快速推进，公司积极储备。
投资要点
由于上年末集成业务合同验收及软件业务增长，2021 年Q1 收入利润超预期公司发布2021 年一季报，得益于上年末签订系统集成业务合同验收，以及软件开发业务增长，2021 年Q1 公司实现营收8.16 亿元，同比高增277.57%；实现归母净利润1,651.38 万元，同比爆发式增长602.02%。
银行IT 开启升级换代周期、乘势建信金科开拓市场，景气度有望持续3-4 年受益于银行核心系统到了更新换代周期，业务移动化、互联网化带来的系统需求调整、技术架构升级，银行逐步将系统向分布式迁移，叠加国际形势影响下的国产化需求，预计各银行将陆续进入改造，行业景气度有望持续3-4 年。建信金科是建行金融科技子公司，产品符合分布式且易于推广，公司与建信金科是战略合作伙伴，有望乘势建信金科快速拓展新客户。
数字货币试点扩容、六大行数字货币钱包开始推广，公司积极储备相应技术目前数字货币试点城市已逐步扩展至上海、青岛、大连等地区，试点范围不断扩大，同时六大国有银行均已开始进行数字人民币钱包推广。随着区块链、数字货币等新技术不断应用，公司将利用自身技术积累，积极投入到新技术对银行应用系统的变革趋势中，数字货币相关业务有望成为新业绩增长点。
盈利预测及估值
预计公司2021-2023年实现归属母公司净利润分别为2.16、3.07、4.17亿元，2022-2023年同比增速41.99%、35.95%，EPS为0.48、0.69、0.93元，21-23年对应当前股价PE为25、18、13倍。根据一季度增速势头预计全年业绩有望超预期，同时数字货币推进也有望加速，上调公司2021年目标PE至35倍，对应总市值76亿、目标价17.01元，上涨空间41%。
风险提示 1、银行IT 发展不及预期风险；2、人才流失风险。
长亮科技(300348)：业绩符合预期 大行和海外将成为主要增长点
类别：创业板 机构：国泰君安证券股份有限公司 研究员：李博伦 日期：2021-04-19
本报告导读：
公司业绩符合预期，Q4 收入增速恢复明显。展望2021 年，切入国有大行市场以及海外业务恢复将成为公司主要增长点
投资要点：
业绩符合预期，Q4 收入增速明显回暖，毛利率稳定。公司2020 年全年实现营业收入15.51 亿元，同比增长18.28%，归母净利润2.37 亿元，同比增长71.71%。Q4 单季度实现营业收入8.49 亿元，同比增长47.23%，归母净利润1.01 亿元，同比增长53.16%。业绩整体位于预告数据中位数偏上，Q4 收入明显恢复。报告期内公司综合毛利率为50.12%，毛利率稳定且保持业内领先水平。
切入大行收获需求高增客户。2020 年，公司进入邮储、中行、交行几个国有大行的核心系统，而且承担的是下一代核心业务系统最核心的部分，就是技术架构部分的设计和实施。而大行恰巧是接下来几年银行IT 解决方案市场主要需求方，公司在关键时期切入大行市场，并斩获标杆订单，获得行业认可，为接下来业绩高增长铺平道路。
海外业务恢复在即。2020 年受疫情影响海外业务收入有所下滑且有所亏损。我们判断海外市场的需求只是暂停，不会消失。公司在年报中明确表示海外市场2021 年开局已显现市场恢复趋势，预计2021 年海外业务将重新为公司贡献利润。
风险提示：行业信创进度不及预期；人力成本上行风险。