艾力斯——即将崛起的第二个贝达药业

随口聊聊艾力斯，数据都是脑子里记的，不一定准确，各位看到也别挑刺
1、国内现状，现在国内同类药物只有3个，进口药品奥希替尼，已经有一线、二线、术后三个适应症获批，国产的豪森的阿美替尼获批一线、二线，但一线还没有进医保，今年和艾力斯的伏美替尼一起申请一线医保，最后一个就是艾力斯的伏美替尼，一线二线适应症获批，年底申请一线医保。从目前公布的数据来看，三者疗效接近，国产的两个甚至是优于进口的奥希替尼，从不良反应来看伏美替尼要远远优于其他两者（伏美替尼只有肝功能不良反应是高于其他两者的），这类药物会长期服药，所以不良反应很大程度上会决定患者的使用依从性和持续性。
2、一线药物该使用一代、二代or三代？
原来的理论是一线耐药之后换用二三代药物，但是目前来看，一代耐药之后很大一部分患者连使用三代的机会都没有，从目前的数据来看，一线使用三代药物的患者生存期是最长的。现在国外都建议直接使用三代药物作为一线用药。贝达药业的埃克替尼退出市场份额只是时间问题。
3、从销量来看，伏美替尼一季度接近1亿，二季度接近2亿。好像增长的蛮快，销售工作做的不错，但伏美替尼这类药物是需要长期服用的，也就是说二季度的开发力度跟一季度基本是持平的，还有可能略有下降，因为二季度里面服用药物的患者可能有一半以上是一季度或者是2021年持续下来的。艾力斯最大的短板是商业化能力，这个是远远弱于恒瑞和豪森这种老企业的。也就是说伏美替尼三季度销售3亿是有可能的，以后会慢慢达到一个平衡。当然如果效果够好，生存期长的话这个平衡点会推后。

总而言之：伏美替尼今年达成10亿销售目标还有有可能的，按艾力斯每年3亿左右研发，3亿左右销售管理成本，艾力斯2022年3亿净利还是可以期望一下的，当然超过就是超预期了（还有跟复星医药签的代理协议不知道会不会给大家一个惊喜），零零碎碎写了一堆东西，其实其他文章里都写着的，估计大家都看到过，个人认为艾力斯今年脱U是肯定的，市值200亿可期，与诸君共勉