无惧光储调整，利空充分释放，坚定景气周期
【利空充分预期，行业景气持续，重视底部布局良机！】近期新能源板块调整幅度较大，核心原因为前期涨幅较大，市场恐高情绪下对利空因素较为敏感。当前时点看，利空已经充分预期，估值、股价位置等板块底部特征明显；基本面上看行业景气度清晰且持续向好，底部布局机会明朗！重点推荐【储能】、【光伏】、【新能车】及子环节：
1、储能：1）欧盟或限制180欧／MWh、各高峰用电时段强制减少5％负荷等，但实际对应的0.3-0.35欧／kWh已具备经济性，23-24年欧洲居民电价预计40-50欧分／kwh，欧洲户储经济性将进一步提升。2）国内储能招标量持续高增，共享储能催化行业经济性有所提升，国内大储市场有望迎来快速增长。3）美国上半年因政策及1GBT短缺，装机进度较慢，8月ITC激励政策再延期10年补贴比例上升，美国电网结构较为脆弱叠加已具备经济性，美国储能装机仍有望较快增长。
2、光伏：1）市场关注：美国抗通胀法案保护本土供应链，通威入局后做组件格局恶化，硅料价格高企产能释放有限等。2）后市展望：硅料价格涨势仍在，预计Q4供需关系有所改善；TOPCon和HJT等电池片新技术持续推进；逆变器出口金额高增且随着国产IGBT导入加速，国产逆变器的海外占比有望持续攀升；由于扩产周期较长，EVA粒子22-23年供需关系紧张。
3、电动车：1）市场担忧：担心欧洲销量低于预期，实际排产略弱于预期；担心国内较高渗透率下，销量高增的持续性；担心美国市场地缘政治风险。2）实际上：全球新能车渗透率仍较低；下半年优质车型加速释放，9月排产数据已明显恢复，新能车数据持续超预期；新技术密集释放，板块成长性突出
（4680、钠电将落地或放量，CTX、麒麟电池、快充、复合集流体、半固态／固态等不断涌现）；同时，中国车企供应链竞争优势突出，三季度业绩预期较乐观。看好电动车板块底部回升的投资机会。
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