景津装备交流
20221115景津装备交流
合同负债的增长方面，主要是新能源相关订单驱动。
这里面新能源占比大概有30%左右。其他主要是矿物行业及冶炼行业增长比较快、主要是受益于矿物和冶炼行业景气度较高。
交付周期大概3个月，目前更长一些，大概6~12个月。
从当期收入的贡献来看，比较平均。比如三季度当季度的收入中，当季度的订单贡献15%左右、6月订单贡献10%、5月订单贡献10%、包括再往前的订单也都会比较分散的确认在当期。
疫情的影响主要体现在物流。四季度比三季度更严重。
接单没有影响、主要是交付受到影响。大概会影响10天左右。
初始采购的滤板滤布收入是确认到压滤机上面，滤板滤布收入是后续的采购收入所确认。
初始价值量方面，滤板占一半左右、滤布价值量比较低（1~2%）但更换比较频繁。
设备使用寿命7~8年。
滤布1~3个月换一次，滤板差不多3~5年换一次（不是全部都要3~5年换，看具体行业。看整体的话，要比5年更长）。
一台压滤机有50~80块滤板和50~80块滤布。
合计下来差不多每年需要换十几个点的价值量。远期看，滤板收入占比20%应该比较乐观。
滤布公司做得晚、原先主要外采供应给客户、客户会自主跟我们的供应商采购。
现在滤布都是自己生产，我们自己生产的滤布比外采的滤布要更好。
项目预计明年能够投产。产能增幅预计40~50%。利润率预计和目前差不多。
滤板会有些小的产能投入，目前产能也比较紧张。
新产能增长大概能有20~30%，预计明年上半年投产。
设备单价提升，主要是压滤机功能配置更多了，另外还有些配套设备包括进来了。
今年全年整机里面大概有3~4个亿是配套设备，包括单独采购的部分。
设备是非标订制品，所以没办法直接比较各行业的单位价值量。
锂电这边，目前单GWH价值量700~800万（包括回收200万，也就是新增的500~600万+回收200万）。主要应用于正极和回收。
配套设备主要与压滤机搭配。矿和环保的应用相对多一些。包括输送机、搅拌机等等。
利润率和主设备差不多。明年仍维持高速增长，50%左右。
配套比例来看，差不多配套设备能占项目总收入的30%左右。
今年环保类的需求有一定下滑，主要是市政类的，主要因这类项目对于经济带动性不高。
明年增长驱动力主要还是锂电行业。
整体来看预计明年保持稳健增长。
出口方面，今年60%左右的增速，明年预计还能保持相对高的增速。出口利润率比较高。
去年股权激励费用1个多亿，今年上半年3000多万，全年看预计和去年差不多。明年差不多4000多万。
明年毛利率会有所提升，主要是受益于原材料价格下降。