传艺科技调研摘要20221124

订单：已经确定2GWh，一半两轮车（主流车厂），一半储能。未确定2.5GWh，客户需求很大，但是看碳酸锂价格，意向价格是比锂电便宜20-25%。明年出货：3GWh，单价0.70元/Wh，盈利0.15元/Wh。产能：爬坡周期：2023年1-3月，4月份满产，90%良率目标电池：一期4.5GWh正极：4万吨，后续考虑材料外卖负极：3.6万吨，后续考虑材料外卖电解液：10万吨，后续考虑材料外卖成本：负极-硬碳：3万左右正极：4万左右，不到5万电解液：大概6万左右，降本空间最大。现在是外采，大概20万一吨BOM成本占比：正极13%多、负极13%、电解液8%电芯：聚阴离子最终量产成本能够到0.35元/Wh，层状氧化物最终量产成本能够到0.4元/Wh产品进度时间表：送样：2022年11月底12月初量产出货：2023年4月份技术：团队：三个-复旦、中科院、山东理工。17年开始接触研发团队。循环次数：4000次以上，最终可能5000次。现在做到3000次循环90%容量保持率。电压平台：3.2-3.3V，后续还有提升空间正极：单GWh需求2000吨；有层状氧化物和聚阴离子两种，最开始选择层状氧化物，之后会部分选用聚阴离子；用的是镍基；与贵州振华没有合作负极：单GWh2000吨左右，有硬碳-酚醛树脂和生物质两种，选择生物质，与元力股份没有合作电解液：单GWh不到1000吨，选用六氟磷酸钠