亿利达:全国前五的OBC供应商,为赛力斯、宏光MINI、比亚迪供货,还有国改预期
admin2023-01-16 15:00:02132
一、主要产品为风机、全资子公司铁城科技的新能车充电机--OBC,主要客户为宏光MINI、比亚迪、赛力思等,21年出货全国排名第五。
二、OBC毛利率18%,相较之下欣锐科技毛利率11%。
三、不断介入新客户,一直为比亚迪及宏光MINI供货,最新为小康赛力斯供货。
四、上海一些优惠政策让低价电动车受益匪浅,一款3万块的车补贴1万就是节约3分之一的成本,一款10万的车补贴1万就是节约10%的成本,在全国这么多补贴的城市,低价电动车如五菱宏光MINI 将会得到迅猛的再增长,因为实在是太便宜了,而五菱作为上海车企,在这次复工复产中,必然将得到很大的资源倾斜力度。
五、在五菱宏光等低价位电动车供应链中,亿利达深度受益,弹性较大。
六、国改重组预期
近期亿利达在已在处理相关资产。
浙商资管曾试图借到浙江东方上市,失败,目前借道亿利达上市已是唯一方法。
七、总结:
相较于已经腾飞的欣锐科技、英博尔,亿利达尚在底部,这就有些不合理了,国改预期及新能源业务的成长性尚没有得到定价。