半导体反转周期思考：成熟工艺紧缺与光刻机突破之美埃科技
今日盘中传出台积电限制大陆流片，叠加之前日本荷兰和美国一起卡我们芯片设备，再到近期半导体板块的底部反转共振经济复苏的预期，来聊聊未来半导体景气周期到来可能发生的情况进而寻找机会~
先说结论：
基于文章开头的卡脖子背景下：如果在部分芯片的景气周期（参考21年富满电子那波），遇到了某些鸟公司不给流片卡产能，那会发生的就是国内晶圆代工涨价&芯片涨价，(也就是相关业务份额转移)。而如果产能国内晶圆厂的产能到了瓶颈（大概率，下文会展示研报数据），在一些关键设备还被卡无法扩产的情况下，那就只能依靠自主研发。
而芯片设备里，被荷兰紧紧卡住的就是光刻机。今天盘面上和光刻机相关的蓝英装备已经20厘米涨停
于是就有了今天的主角:688376美埃科技——国产28nm光刻机洁净室供应商、无论是国内晶圆厂扩产还是光刻机的运行，都离不开的核心标的。
————————————————————————
首先介绍下美埃科技：
1.晶圆厂配套方面，06年就和中芯国际建立合作，产业链地位牢靠：
公司自2006 年至今为中芯国际（688981.SH）成都、武汉、上海、北京、天津、深圳、宁波、江阴、杭州、绍兴等工厂供应FFU、高效/超高效过滤器、化学过滤器等产品，用于保障中芯国际系的历代产品线（包括中芯国际最先进的 14nm 和 28nm 制程）对空气洁净度的要求
2.稀缺的光刻机洁净室供应商，参与上海微电子国内首套28nm光刻机项目配套且验收合格：
同时，公司为上海微电子装备（集团）股份有限公司开发国内首台 28 纳米光刻设备工艺制程所需的机台内国际最高洁净等级标准（ISO Class 1 级）洁净环境提供 EFU （超薄型设备端自带风机过滤机组）及 ULPA（超高效过滤器）等产品，亦已验收合格，助力国内光刻机事业突破卡脖子技术难题
关于上海微电子的光刻机，我们从今天另一个大幅拉升的晶圆厂次新燕东微的招股说明书里也可以明确的看到相关进展：要相信国产替代正在进行中！
3.不仅配套国内，在国外大厂的供应链中也占据一席之地：
在海外市场，公司系Intel、 ST Microelectronics 等国际半导体厂商的合格供应商，为其提供空气净化产品。公司在前述产品核心技术指标、客户信赖度等方面，可与国际品牌平行竞争，处于国内品牌领先的地位。
4.券商研报覆盖的内容摘录：中国芯，美埃梦
其次，从市场的角度：
1.近期科创板近端次新都走得很好：
比如创新药的百利天恒，光伏和半导体设备的微导纳米，信创的萤石网络，包括上文提到的晶圆厂燕东微，都是走的新高突破图形，那么美埃科技同样作为科创次新，形态上也有突破预期：
2.半导体昨日大领导表态了，要坚持突破核心技术，并且节奏上芯片是也是昨天和指数共振启动的方向之一，只是比较隐晦，但是像北方华创这种板块核心已经开始表态了：
3.费城半导体指数已经开始向上走，以及之前巴菲特抄底台积电，都代表行业确实好起来了：
最后贴一下关于成熟制成(转自券商资料)：
综上，芯片板块如果有行情，看好688376美埃科技~
就这样吧.....