通宝能源：PE仅10倍的电池片+光伏组件+电站国企
admin2023-06-26 21:00:0186
预期差一：通宝能源在股票软件归类到火力发电板块，但是它实际的收入绝大部分都是来自山西电网配电业务。在同类型公司里面，可比的有$涪陵电力(SH600452)$，涪陵电力是20+的估值，而通宝能源只有10+，即使在火力发电板块，都很低估，假如按业绩预告的8亿利润，给20PE，市值应该在160亿元。
预期差二：
在原电网配电业务的基础上，通宝能源已经正式开始进行新能源发电行业投资。加上未来晋控清洁能源本身的光伏风电资产（大约5GW），通宝能源更加严重低估，这个清洁能源公司的资产，差不多就值200亿，对比置入鲁能新能源的广宇发展要点：
1.年利润8亿，市值100亿；
2.国企改革，明牌的资产重组；
3.今年晋能科技的出货量目标是5GW。到今年底，综合产能将超10GW，其中N型电池与组件占比将达到80%以上；
4.电池片生产+大型地面电站建设+用户发电系统。
这是一家国企优质光伏资产注入的绝对低估值的公司，等待机构资金的价值发现功能，当资金开始厌倦高位科技的时候，必然会看到通宝能源的亮点。