603990光伏巨头，看三倍空间。
admin2023-06-26 21:00:0196
603990近五年的应收都是3亿左右，明后两年要到100亿，公司30多倍的营收增幅，空间巨大，看三倍空间。
今年9GW的topcon产能！！已经预定一批大客户！
七月初会有五条线投产!
一鲸落万物生，人工智能调整之际，新能源爆发之时。
公司是华为的战略合作伙伴，主营一块给8000W净利润， 光伏电池是新增产能，预计3.2亿净利润 。
公司出的股权激励也给了佐证，见下图:
同时公司高管也在大手笔增持！说明低估了。
估值计算
复盘之前钧达股份的10倍之路，简单计算后，公司3季度爬坡，今年4季度达产，光伏业务贡献营收50亿左右，公司光伏今年2-3亿利润，明年产能释放下，预期TOPCON可能的竞争，光伏利润5亿左右。按照目前恶劣市场环境电池片20倍市盈率计算，公司光伏这块对应市值在100亿左右（不考虑未来可能的2期项目）。
公司CIS业务上，每年利润大概8000万，按30倍市盈率计算，大约等于24亿
其他业务忽略不计。公司市值对应124亿左右，三倍增长空间。
