寻牛记录2024.3.3
【普元信息】AI+数据要素卡位的低位标的！
1、AI低代码平台打开长期成长空间
公司是国内少有的可全面对标国际一流厂商产品体系的低代码平台厂商，产品落地多领域大中型企业客户，已发布整合公司自研专有模型、接入多款AI大模型能力的智能化低代码开发平台。
2、数据要素多方卡位，蓄势待发
1）公司在央国企数据治理、主数据管理市场均为市占率第一；
2）卡位上海、重庆、云南：此前深度参与上海大数据中心数字政务业务，与重庆九龙坡签署合作共同打造数据要素西部引擎，中标了云南省大数据集团的政务云项目；
3）与华为长期合作；
3、24年业绩将有体现，具备充足向上空间
23年利润略亏主要系公司加大了研发与销售费用，24年业绩预计大幅回正，账上现金+金融资产共4.5亿，当前市值仅19亿。
芯海科技(688595)国之重器AIPC+手机P70核心供应商
华为扶持芯海，重点发力国产替代。目前已有六颗核心料号切入鸿蒙pc【ec+pd+bms+codec+usbhub+hapticpad（压力触控板）】单机价值量16美金，假设鸿蒙pc出货量达400w台，公司作为六颗核心芯片核心供应厂商，以30%份额，将带来1.44亿收入弹性。
联想接棒华为，下半年标杆性AIPC产品上芯海成为国内芯片供应商中最早导入供货商。相关产品已经于半年前适配底层CPU+NPU模块，英特尔唯一验证通过内资企业，如果顺利，在联想今年的出货量有望超过华为。此外，荣耀AIPC，小米AIPC也已顺利导入。关注GZ“慧选牛牛”。
三颗料号进入p70。其中线性驱动马达芯片价值量最高，单芯片价值量达2美金。加上bms芯片单机asp达4美金。假设以p70备货量3kw进行测算，公司拿30%份额，将带来2.7e收入弹性。
23年4.33e收入，华为收入贡献4.14e收入，接近100%收入弹性。24年7e+收入指引，其他收入由intel等国际大厂贡献，有望上调全年业绩目标。
30%研发投入，汽车mcu也已通过认证，在消费电子智能指环均有重大突破。有望带来25年全新增长曲线。
