2024龙年央企国资重组第一股倒计时

最新消息2月19日中粮包装公告 宝武收购中粮包装已经得到国务院的批准



　2月19日，中粮包装(00906.HK)公告称，于公告日期，要约人已就要约获得国资委批准，国资委亦已批准中国食品向要约人转让出售股份。要约人CHAMPION HOLDING (BVI) CO.,LTD，由长平实业直接全资拥有，属中国宝武钢铁集团（简称：中国宝武）成员。目前，长平实业分别由中国宝武及国新投资持有61.54%及38.46%股权。中国宝武、中国国新与中粮集团一样都是大型的国资企业，实控人均为国务院国有资产监督管理委员会。本次收购在获得国资委批准后，离完成中央企业专业化整合，实现中央企业提升核心竞争力、增强核心功能的目标又更进一步。



一. 中粮包装重组事件脉络：（中粮包装与宝钢包装实控人均为国务院）


2.2023年8月17日，中粮包装公告，国务院旗下中粮集团和宝武钢铁两大央企合作业务整合谈判，媒体报道宝钢包装收购中粮包装。后者公告已收到宝武钢铁告知，正在与中粮集团谈判，准备全面要约收购。
3.2023年12月6日，中粮包装复盘公告，宝武钢铁和国新联合私有化中粮包装并港股退市。其中，招商银行股份有限公司提供76亿全部资金支持。国资委反垄断审批之后，即正式开始要约申报。





4.2023年12月12日，中粮包装24%股东奥瑞金也发出初步无约束力意向书，表示正在考虑筹备也要要约收购，不过相对而言宝钢的要约具有先决性。

亮点一：龙年央企级别国改首单



宝武钢铁联合国新投资 要约收购中粮包装约70亿，由招商银行提供资金支持。12.8日已公告，目前正在国企审核中，审核完成后开始实施。预计将成龙年央企改革第一单，宝钢包装将成为中国品类最全、规模最大的金属包装企业，还将为其在国际市场上赢得更多市场份额。
其中如雪花、青岛啤酒、百威、可口可乐、海天、美赞臣、惠氏、宝洁、利洁时、中石油、壳牌等都是中粮包装的主要客户。


亮点二：中越合作。业务覆盖越南等东南区地区，当地包装龙头企业





亮点三: 三倍市值空间：宝钢收购后将注入上市主体（同业竞争）





若本次收购顺利推进，宝钢包装营收/净利润扩大为现在的3倍多（8亿净利润），并随着竞争格局改善，净利润会继续增加。宝钢包装目前60亿市值，中粮包装现金收购对应估值为72亿，相对A股一倍以上溢价，A股将至少150亿以上估值，未来宝钢包装市值将达到至少200亿，较目前股价有300%上行空间。




中粮包装收购过程：
2023年8月17日 中粮包装公告 媒体报道宝钢包装收购中粮包装。 公告已收到宝武钢铁告知，正在与中粮集团谈判，准备全面要约收购。谈判开始，中粮和宝武两大央企合作业务整合
2023年12月6日 中粮包装复盘公告 宝武钢铁和国新联合私有化中粮包装并港股退市。 招商银行股份有限公司提供76亿全部资金支持。 国资委反垄断审批之后 即正式开始 要约申报。
（来自韭研公社APP）