应用K线组合分析市场

1、K线分析的错误率是比较高的。市场的变动是复杂的，而实际的市场情况可能与我们的判断有距离。从经验统计的结果中可以证明用K线组合来研判后市的成功率不是很高。

2、K线分析方法必须与其它方法相结合。用其它分析方法已经作出了该买还是该卖的决定之后，才用K线组合选择具体的采取行动的时间和价格。

3、根据实际情况，不断“修改、创造和调整”组合形态。组合形态只是总结经验的产物，实际市场中，完全满足我们所介绍的K线组合形态的情况是不多见的。如果一点不变的照搬组合形态，有可能长时间碰不到合适的机会。要根据情况适当地改变组合形态。

为了更深刻地了解K线组合形态，应该了解每种组合形态的内在和外在的原理。因为它不是一种完美的技术，这一点同其它技术分析方法是一样的。K线分析是靠人类的主观印象而建立，并且是基于对历史的形态组合进行表达的分析方法之一。 （中国证券网)

K线图的对话作用

所谓主力，我们的定义是掌握大量流通股并且维护股价运作的投资者，这里并不局限于个人。主力的特点是掌握公司一定的基本面情况，能够预知公司未来的积极变化，提前在市场尚未知觉时大量介入并锁定筹码，然后借公司基本面的逐步变化而主动上推股价，最终达到获利的目的。由于这类由主力介入的股票其股价的上升幅度一般要远大于市场，因此这类股票也就成了市场上被追逐的热门。

这里我们先来分析普通投资朋友的投资方法。我们现在都知道，投资就是买好股票，而好股票的标准就是会涨或者说是会大涨的股票。什么样的股票才会涨?我们知道有多种原因，比如由于业绩大幅度提高，比如获得了好的资产，比如行业回暖，比如某种产品打开了销路，比如享受到了优惠政策等等。但有一点是可以肯定的，那就是当市场知道结果的时候股价通常已有所反映。显然，在公司研究这一方面我们中的绝大多数人是无法与主力抗衡的。由于持有大量资金的主力绝不会打无准备之仗，所以只要是被主力看中的公司一定会有基本面上的保证。因此我们紧跟主力的步伐是不错的。但我们并不认识主力，所以只能通过K线图来揣摩主力的意图。

正当我们满世界寻找主力的时候也许主力也很有可能在积极地运作股价以试图吸引市场的注意。作为主力，在建仓期间肯定不愿意市场介入，但一旦进入股价的拉升阶段则会十分希望市场的大量跟进，而此时尽管可能股价已经离开底部，但及时跟进依然会有可观的收益。主力此时希望市场跟进的真正意图是提高市场筹码的换手率，从而达到提高市场持有筹码成本的目的。然而市场只是一个概念，主力根本无法通过其它方法具体地去告诉每一个投资人。所以，K线图成了主力的必选工具。主力只有通过精心维护出来的K线图才能与市场进行对话。

也许有投资朋友对于“K线图是主力与市场对话的唯一方式”中的“唯一”两个字不以为然，比如主力可以通过上市公司发布公告的形式告知市场。但这种形式只能告诉市场公司发生了什么变化，但不可能告诉市场公司的股价将会怎么样，而对于投资朋友来说，公司已经怎么样了并不重要，重要的是公司的股价将会怎么样。又比如通过媒体上的个股推荐。但那是老黄历了，随着市场的逐步扩大，因媒体的推荐而带来的买盘已经少之又少。

无论如何，我们必须重视K线图，而且要从源头开始重视，也就是从每天交易时交易所实时提供的上下各五个买卖盘开始重视，这是K线图的基础，是K线图形成的最最基本的数据。 （中国证券网）

如何用K线判断顶部

如何用K线判断顶部 如何才能判断一只股票的价格是否到达了顶部区域(或阶段性顶部区域)，本人在实际操作过程中根据量、价及一些技术指标之间的关系对顶部区域(或阶段性顶部区域)判断有如下体会。

当股价由底部启动走入上升通道后就要开始监视顶部的出现，这时一般不再以日K线图为主，而以60分钟K线图为主。因为60分钟K线图较日K线图更能够快速反映股价的变化，而其他的K线图要么变化过于频繁，要么变化过于滞后。但日K线图或周K线图可靠性比较高。将60分钟K线图中的价均线系统参数设置为5、10、20。将K线图、成交量图、MACD图显示于同一屏幕上(目前几乎所有的股票软件都可以做到)。当股价从底部(或阶段性底部)上升到一定高度，如果K线图上出现股价滞涨、成交量放大，股价回落、成交量萎缩等现象，同时价均线、量均线、MACD都会由上升逐渐转变为走平或下降。当价均线系统的5单位线下穿10单位线，MACD的快线下穿慢线时，说明这只股票在此价位区域有大量获利盘涌出或庄家出货情况发生。通常情况下可以认为此区域股价已经进入顶部区域(或阶段性顶部区域)，也就是发出庄家在出货或要进行回调洗盘的信号。最起码股价会在这个区域停留一段时间。如果股价均线的5单位线下穿20单位线，10单位线下穿20单位线再配以K、D、J等技术指标就更可以确认这个区域是顶部区域(或阶段性顶部区域)了。如果出现了上述情况投资者应做清仓处理。如为阶段性顶部区域可在股价企稳后或有效突破此区域后再行介入。

曙光初现K线组合形态

“曙光初现”K线组合是由两根走势完全相反的较长K线构成，前一天为阴线，后一天为阳线。第二天阳线向下跳空低开，开盘价远低于前一天的收盘价；但第二天的收盘价却高于前一天的收盘价，并且阳线的收盘价深入第一根阴线的实体部分中，几乎达到前一天阴线实体的一半左右的位置。

在弱市下跌行情中，连续性的“曙光初现”K线组合往往预示着该股具有强烈的反转要求。

例如：*ST鸿股在2002年11月22日至25日、11月26日至27日和12月2日至3日连续三次出现“曙光初现”K线组合形态，在出现K线组合形态之前，该股曾经历了深幅的下跌，从8.8元下跌到4.17元。从11月初起，该股更是在几乎没有反弹的情况下连续性下跌，技术指标严重超卖，个股本身已经积聚了强烈的反弹需求。当该股走出连续性的“曙光初现”K线组合形态期间，成交量明显萎缩。随后几天随着该股创下阶段性地量以后，股价开始启动，并爆发一轮强势行情，股价最高涨到7.30元，绝对涨幅超过70%。

“曙光初现”K线组合在熊市中应用时，要加上一个附加条件，那就是“曙光初现”第二根阳线的最低价必须是13个交易日以来的最低价，这主要是用于避免投资者在熊市中贸然追高，防止增大操作风险。但是，如果市场趋势向好，股市运行在牛市行情中时，投资者则不必过于拘泥这条规则。因为，牛市中股价涨多跌少，如果强调买入13天以来的最低价，就会错失良机。

“曙光初现”K线组合不仅适用于熊市中，即使在牛市中也同样适用于选股操作。

实例：江西铜业（600362）在2003年逆市上涨，从4元多一直涨到6元，当时市场人士普遍认为该股短线上涨过快，面临一定风险，而且该股在11月初的走势有构筑阶段性顶部的特征。就在投资者普遍认为该股将见顶回落的时候，11月7日至10日江西铜业走出了标准的“曙光初现”K线组合形态。

2003年11月7日，江西铜业暴跌4.77%，第二个交易日即11月10日，该股承接前一天的跌势跳空低开，以5.75元低开，但没有继续下跌，最低仅下探到5.72元就展开反攻，终盘以5.96元报收，涨幅为3%。由于江西铜业在11月7日的下跌中换手率为7.19%，而在11月10日的上涨过程中换手率只有2.94%，所以，市场人士认为该股是下跌放量、上涨缩量，后市行情一定不乐观。然而，该股经过短暂的调整走势后，随后，就发动了新一轮强势行情，股价几乎是直线上升，涨升到8.39元，涨幅超过40%。

无论是在熊市还是牛市中，运用“曙光初现”K线组合形态选股时，必须注意三个要点：

1、量能的变化情况。伴随K线组合形态同时出现缩量，表明股价已经筑底成功。

2、股价所处的环境位置很重要，如果个股涨幅过大时，出现“曙光初现”K线组合形态，则有骗线的可能性。

3、出现“曙光初现”K线组合形态后，如果股价立即展开上升行情，则力度往往并不大。相反，出现“曙光初现”后，股价有一个短暂的蓄势整理过程的，往往会爆发强劲的个股行情。

“曙光初现”K线组合形态应用于大盘趋势分析中也十分有效，常常能把握市场的拐点。“曙光初现”K线组合形态在股指中出现的次数不多，但非常准确，例如：2002年1月28日和29日大盘构成的曙光初现形态，非常成功地标出当年最重要底部信号。

值得注意的是，用于大盘分析的“曙光初现”K线组合形态的技术要求，与用于个股分析的技术要求有所不同，由于股指包含的市场容量较大，其短期震荡幅度远远小于个股的股价震荡幅度。因此，在分析大盘的K线组合形态时，对技术要求的标准可以适当放宽，只要大致符合“曙光初现”的基本条件就可以。