亿晶光电600537----3倍以上空间的电池+组件一体化厂商
亿晶光电4季度扣非净利润达到1.5亿，这还是上游还未大幅降价下带来的业绩，同时单季度业绩创历史之最，单季营收达40多亿，这也是未计算新增产能的数据。随着未来topcon和组件产能投产，毛利持续改善，公司基本面已经发生根本性改变，随着光伏产业链供需结构改变，经济回暖，出口复苏，公司有望获得估值和业绩的双重提升。
对比天合光能，东方日升，晶澳科技等一体化厂商：
营收2023年报预估数据：（仅本人预估和实际有一定偏差）
天合光能2023年预计700亿营收，市值1500亿
东方日升2023年预计310亿营收，市值310亿
晶科能源2023年预计800亿营收，市值1579亿
晶澳科技2023年预计800亿营收，市值1551亿
亿晶光电(SH600537)已经公布2023年营收100亿元，市值85亿
如果这样对比显得不够科学，因为毕竟每家公司的收入构成不同，接下来看下面公司的扩张计划：
| 用户 | 问：涨婷总秘，您好！请问公司除了之前计划的：预计2023年6月开始投产，届时公司将形成“15GW电池+10GW组件”的新势力，在2023年度还有没有进一步的或其他发展计划呢？（来自: 上证E互动） |
| 亿晶光电 | 答：您好，公司滁州项目一期10GW高效N型TOPCon光伏电池项目预计2023年6月开始投产。二期年产10GW光伏切片项目、三期年产10GW光伏组件项目启动时间根据后续推进情况，双方协商确定。谢谢！ |
| 用户 | 问：涨婷总事，您好！ 请问公司2023年出口订单能否保持增长？现在手头订单充裕吗？或是订单少要减产停产？（来自: 上证E互动） |
| 亿晶光电 | 答：您好，公司目前生产经营正常，2022年国内外销量均同比显著增长，谢谢！ |
可以看到，公司2022年营收取得100亿元的营收，是在未投入新产能的5GW电池+5GW组件获得的，那么如果算上将要投产的产能形成15GW电池+10GW组件的格局，其中还有10GW的TOPCON电池先进产能，可以获得更高的毛利率，那么预计全部产能投产，公司的总收入可以达到300亿元！！！！
也就是说，根据目前电池+组件厂的估值水平，等公司产能投产以后，公司的最低市值至少不会低于300亿元，而公司目前的市值仅有85亿！！！！！！！！！！！！！
最终我们再从行业的层面进行分析，硅料降价会带动产业链利润向下游转移，电池+组件厂商会获得成本的大幅降低，同时会带动大量的装机需求，公司接近一半的业务是出口，对于出口业务，成本降低后对毛利的改善是非常巨大的，也就是说未来的营收会带来更大的利润提升，这也会极大的提升公司的估值！
2023年光伏板块中细分板块里上涨趋势最好的一定是由硅料降价带来的光伏中下游产业链如电池，组件，辅材，下游电站,EPC，储能等，这是行业变化带来的β估值提高，同时由于公司自身的成长性，又具有非常强的阿尔法属性，2023年的估值提升一定是巨大的！
综上所述，对于目前85亿市值的亿晶光电，未来至少有翻3倍以上的空间，强烈建议各路聪明的投资者积极配置！！！